Análisis Dólar en Colombia Febrero 16/2012

La Tasa Representativa del Mercado o TRM para mañana es de $1.792,92 por dólar, un avance de $1,63 (0,09%). El dólar cerró en $1.784 luego de fuertemente al alza y marcar un máximo de $1.804 en los primeros minutos de la jornada. Posteriormente el dólar mantuvo una tendencia descendente marcando un mínimo de $1.782 en la segunda mitad de la sesión y cerrar con tendencia bajista. Los promedios de 10 y 20 días se ubican en $1.784 y $1.797 respectivamente, señalando una tendencia bajista en el mercado.

TASA DE CAMBIO USD/COP

Gráfica A

Gráfica A

A nivel diario (Gráfica A), el RSI señala un mercado que empieza a salir de sobreventa luego de formar una divergencia positiva mientras que el MACD indica que el momentum del dólar sigue siendo positivo y superior al de ayer. La amplitud de las bandas de Bollinger de dos desviaciones estándar disminuye a 2,64%, y el dólar permanece en la zona de indecisión según las bandas de Bollinger. La tasa de cambio se ubica ligeramente por encima del promedio móvil de 10 días, lo cual no ocurría desde el 28 de diciembre de 2011 y es una señal positiva para el dólar. Hay que destacar que hoy el dólar probó el promedio móvil de 20 días, el cual actúa como resistencia. Según el indicador de la gráfica C en el corto, mediano y largo plazo se espera un mercado bajista aunque este ya esta empezando a corregir los niveles de sobreventa extrema que se habían observado en la últimas semanas. El segundo indicador ADX, señala que los vendedores mantienen el control del mercado aunque pierden fuerza rápidamente y la tendencia bajista esta llegando a su fin. El componente DI- del ADX esta formando una divergencia positiva con la tasa de cambio.

Gráfica B

Gráfica B

A nivel semanal (Gráfica B), el peso colombiano se mantiene estable y permanece por debajo de todos los promedios semanales aquí presentados, destacando que hasta el momento el promedio de 10 semanas cruza a la baja el de 100 semanas lo cual es negativo para el dólar. El RSI aún señala un mercado bajista mientras que el MACD indica que el momentum es negativo lo cual apoya el peso colombiano. El MFI y el estocástico lento señalan un mercado bajista, destacando que este último indicador ya señala un mercado sobrevendido.  La tasa de cambio permanece en el canal bajista según las bandas de Bollinger y su amplitud aumenta a 15,00% con respecto a la semana pasada.

A nivel mensual, el RSI señala una tendencia neutral mientras que el MFI aún señala una tendencia alcista y apoya mayores ganancias para el dólar en el largo plazo. Por otra parte el MACD señala que el momentum es positivo aunque inferior al observado en enero; el estocástico lento señala un mercado neutral luego de efectuar un cruce negativo el mes pasado. La tasa de cambio ingresa al a canal bajista según las bandas de Bollinger y se ubica por debajo de los promedios móviles de 10 y 20 meses. Este mes el peso colombiano se aprecia 1,4% frente al dólar norteamericano y el próximo soporte es $1.742.

RESUMEN

Gráfica C

Gráfica C

El dólar logra mantenerse por encima del promedio de 10 días y esta probando el techo del rango que conforma el piso de la tasa de cambio: $1.783 – $1.742, el cual ha servido de soporte en la últimas semanas. La tasa de cambio prueba la resistencia dada por el promedio de 20 días, la cual de ser superada abriría la puerta para que el dólar alcance los $1.850. El sesgo alcista de corto plazo esta soportado en la formación de varias divergencias positivas en el componente DI- del ADX, el MFI y el estocástico lento, lo cual apoya una corrección en la tasa de cambio que tendría como objetivo inmediato el nivel fibo 21,4% ($1.807) del movimiento $2.046 – $1.742. A pesar de lo anterior, a nivel semanal el panorama es bajista por la formación de varias divergencias negativas por lo cual hay suficiente espacio para que el peso continúe fortaleciéndose y a nivel mensual es neutral con sesgo alcista. Lo que suceda en los próximos días con la tasa de cambio esta ligado con el comportamiento del dólar a nivel mundial y la volatilidad de los mercados externos. Hay que destacar que la correlación positiva entre el DXY y el USD/COP en los últimos días se ha debilitado.

Tendencia USD/COP:

CP: Bajista

MD: Bajista

LP: Neutral sesgo alcista

Los niveles de resistencia importantes son:

$1.797

$1.807

$1.819

Los niveles de soporte son:

$1.784

$1.769

$1.753

Nota: El análisis se refiere a la tasa de cambio USD/COP que sirve de base para el calculo de la TRM, no a la TRM.

Este es el archivo histórico de la tasa de cambio representativa del mercado según la Superintendencia Financiera de Colombia.

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