Análisis Dólar en Colombia Julio 10/2009

La Tasa Representativa del Mercado o TRM oficial para el fin de semana y el lunes es de $2.116,99 por dólar, un avance de $11,63 (0,55%). El dólar cerró en $2.103 luego de abrir al alza, marcando un máximo de $2.133 minutos después de la apertura. Posteriormente descendio durante toda la jornada alcanzando un mínimo de $2.097 minutos antes de finalizar la sesión, cerrando con una ligerar tendencia alcista. Los promedios de 10 y 20 días se ubican en $2.116 y $2.098 respectivamente, con el promedio de 20 ascendiendo y el de 10 en descenso.

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Gráfica A USDCOP

Gráfica A USDCOP

A nivel diario (Gráfica A), el indicador RSI retrocede y se ubica en 45,59, continuando por debajo del nivel de 50 y con tendencia lateral. El indicador MACD continúa ascendiendo recuperando parte de la fuerza pérdida en los últimos días. La amplitud de la Banda de Bollinger de dos desviaciones estándar se mantiene en 9,17%. La divisa norteamericana se ubica en la zona de indecisión según las bandas de Bollinger, cerrando por debajo del promedio de 10 días y por encima del promedio de 20, situación que se ha repetido a lo largo de la semana y señala indecsisión. 

Las líneas de mediano y largo plazo del indicador de la gráfica C continúan con pendiente positiva, saliendo de la zona de sobreventa y señala una tendencia alcista. La línea de corto plazo continúa cerca del nivel neutral de cero. El segundo indicador ADX continúa descendiendo mientras que el componente DI- continúa por encima del componente positivo y ninguno de los dos componentes presentan una dirección definida, aunque es muy probable un cruce al alza del DI+ sobre el DI-.

Gráfica B USDCOP

Gráfica B USDCOP

A nivel semanal (Gráfica B), el peso colombiano se deprecia 0,7% frente al dólar. El RSI presentan un comportamiento lateral mientras que el MFI continúa en la zona de sobreventa El MACD esta cambiando su tendencia de bajista a alcista aunque es necesario la confirmación con un cruce positivo de sus dos principales componentes. Por otra parte, la tasa de cambio continúa por debajo de los promedios de 10, 20, 50 y 200 semanas y por encima del promedio móvil de 100 semanas ($2.076), el cual por segunda semana consecutiva sirve como soporte para el dólar. El dólar, por segunda semana consecutiva, se encuentra atrapado entre el promedio móvil de 10 semanas (descendente) y el de 100 (lateral), lo cual se refleja en que el dólar continúe en la zona de indecisión según las bandas de Bollinger.
A nivel mensual, el RSI continúa ligeramente por debajo del nivel neutral de 50 y su nivel es inferior al presentado en junio. Por su parte, el MFI avanza con respecto al nivel presentado el mes pasado y el MACD continúa ascendiendo aunque existe una alta probabilidad de efectuar un cruce negativo este mes. Por otra parte, el dólar continúa en la zona de indecisión según las bandas de Bollinger y se encuentra ligeramente por debajo del promedio de 20 meses ($2.106), el cual fue probado como soporte el mes pasado. Este mes el peso colombiano se aprecia 1,8% frente al dólar norteamericano.
Gráfica DXY

Gráfica DXY

El dólar medido como el índice DXY (ver gráfica) se aprecia 0,4% frente a las principales monedas del mundo y continúa alrededor de los promedios móviles de 10 y 20 días, que están actuado como soporte/pivote. El RSI continúa se ubica por debajo del nivel neutral de 50 y con tendencia lateral, el MACD pierde parte de la fuerza recuperada en los últimos días y los componentes de ADX vuelven a separarse. El dólar continúa “pivotando” sobre el nivel fibo 50% del movimiento alcista 70,68 – 89.50, el cual coincide con los promedios móviles de 10 y 20 días. El dólar se encuentra en un canal lateral entre 81,47 y 79,16, regresando al centro del rango. En el mediano plazo la tendencia es bajista ya que los principales indicadores están descendiendo, señalando pérdidas adicionales en el dólar. Un nivel crítico es 77,69 el mínimo del 18 de diciembre de 2008 y que se convierte en la línea clavicular de una formación HCH. Un cumplimiento de este patrón tendría como objetivo el nivel de 65,76. La amplitud de las bandas de Bollinger es de 1,85% y señala un fuerte movimiento en las próximas semanas.

Gráfica C USDCOP

Gráfica C USDCOP

En resumen, como mencioné ayer..”el dólar continúa atrapado en una zona de promedios que señala indecisión y que se comporta como resistencia para el avance del dólar. El dólar encuentra soporte en el nivel fibo 61,8% del movimiento bajista $2.658 – $1.633 y tiene como resistencia una zona en la que confluyen una serie de promedios móviles en diferentes periodos de tiempo: los promedios de 10 y 200 semanas, el de 50 meses y el de 10 días. Como soporte tiene los promedios móviles de 20 meses, 100 semanas y 20 días. Los indicadores diarios apoyan la recuperación del dólar en el corto plazo, la cual tiene como objetivo inmediato la zona $2.217 – $2.248. A nivel semanal, los indicadores continúan presentando un sesgo bajista, que tiene como soporte inmediato nivel fibo 61,8% ($2.005) del movimiento alcista $1.632 – $2.608 y el máximo de finales de junio de 2008 ($1.980).  A nivel mensual la tendencia alcista se mantiene.” Esto sigue válido, adicionalmente el dólar se acerca a la línea de tendencia bajista correspondiente a los máximos de $2.579 (Abril 1/2009) y $2.210 (Junio 25/2009).

 
Tendencia:

CP: Neutral (sesgo alcista).

MD: A la baja.

LP: Al alza.

Los niveles de resistencia importantes son:

$2.135

$2.140

$2.164

$2.168

$2.190

Los niveles de soporte son: 

$2.116

$2.098

$2.075

$2.052

Nota: El análisis se refiere a la tasa de cambio USD/COP que sirve de base para el calculo de la TRM, no a la TRM.

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