Análisis Dólar en Colombia Julio 27/2009

La Tasa Representativa del Mercado o TRM oficial para mañana es de $1.982,43 por dólar, un avance de $12,32 (0,63%). El dólar cerró en $1.996 luego de abrir a la baja, marcando un mínimo de $1.964 en la primera hora de la sesión y ascender durante el resto de la jornada alcanzando un máximo de $1.998 minutos antes de finalizar el día. Los promedios de 10 y 20 días están descendiendo y se ubican en $2.006  y $2.061 respectivamente.

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Gráfica A USDCOP

Gráfica A USDCOP

A nivel diario (Gráfica A), el indicador RSI avanza y se ubica en 37,10, saliendo de la zona de sobreventa creando una divergencia positiva con la tasa de cambio. El indicador MACD continúa descendiendo aunque con menor fuerza y al igual que el RSI, esta formando una divergencia positiva. La amplitud de la Banda de Bollinger de dos desviaciones estándar disminuye a 13,02%. La divisa norteamericana se ubica en el canal bajista según las bandas de Bollinger, cerrando por debajo de todos los promedios presentados habitualmente y por debajo del nivel fibo 61,8% del movimiento $1.632-$2.608.

Las líneas de mediano y largo plazo del indicador de la gráfica C presentan una tendencia lateral y la línea de muy corto plazo (linea negra) continúa en la zona de sobreventa aunque ascendiendo. El segundo indicador ADX presenta una tendencia lateral mientras que el componente DI- desciende de la zona históricamente alta, señalando perdida de fuerza en la tendencia bajista actual.

Gráfica B USDCOP

Gráfica B USDCOP

A nivel semanal (Gráfica B), el peso colombiano se deprecia 0,6% frente al dólar y esta cerrando el gap entre $2.001 y $1.991 que había dejado la vela de la semana pasada. El RSI presentan un comportamiento bajista mientras que el MFI continúa en la zona de sobreventa aunque su nivel es superior al de la semana pasada. El MACD presenta una tendencia bajista aunque la tendencia del histograma es al alza. Por otra parte, la tasa de cambio se ubica por debajo de todos los promedios que habitualmente se presentan y continúa en el canal bajista según las bandas de Bollinger.

A nivel mensual, el RSI continúa descendiendo por debajo del nivel neutral de 50 y su nivel es inferior al presentado en junio. Por su parte, el MFI desciende con respecto al nivel presentado el mes pasado y el MACD continúa descendiendo muy cerca de efectuar un cruce negativo, el cual se produjo brevemente la semana pasada. Por otra parte, el dólar continúa en la zona de indecisión según las bandas de Bollinger y se ubica por debajo del promedio de 20 meses ($2.100). Este mes el peso colombiano se aprecia 6,8% frente al dólar norteamericano.

Gráfica C USDCOP

Gráfica C USDCOP

El dólar medido como el índice DXY (ver gráfica) se deprecio 0,1%  frente a las principales monedas del mundo y continúa por debajo de los promedios móviles de 10 y 20 días, que presentan una tendencia descendente. El RSI presenta una tendencia lateral y el MACD, continúa señalando fortaleza en la tendencia bajista. Es muy probable la formación de divergencias positivas en estos dos indicadores. Por otra parte, el ADX esta aumentando acercándose a niveles extremos mientras que el DI- se mantiene lateral. El dólar continúa cerca al nivel fibo 61,8% (77,89) del movimiento alcista 70,68 – 89.50, el cual coincide aproximadamente con el nivel crítico de 77,69, el mínimo del 18 de diciembre de 2008, y que se convierte en la línea clavicular de una formación HCH. Un cumplimiento de este patrón tendría como objetivo el nivel de 65,76. El dólar continúa por debajo del piso del canal lateral 81,47 y 79,16, que tiene como objetivo 76,85. En el mediano plazo la tendencia es bajista ya que los principales indicadores están descendiendo, señalando pérdidas adicionales en el dólar aunque algunos indicadores ya se encuentran cerca de (o en) sobreventa. La amplitud de las bandas de Bollinger asciende a 3,63%.

Gráfica DXY

Gráfica DXY

En resumen, la tasa de cambio del peso colombiano frente al dólar estadounidense abre la semana con tendencia positiva aunque permanece por debajo del nivel psicológico de $2.000 acorde con el debilitamiento del dólar a nivel mundial. El dólar continúa por encima de la línea de tendencia bajista (gráfica A) la cual está actuando como soporte, luego de haber sido probada la semana pasada. Los indicadores diarios continúan señalando una tendencia bajista en el corto plazo aunque no debe ser muy profunda ya que están cerca de niveles de sobreventa. A nivel semanal, os indicadores presentan un sesgo bajista aunque se encuentran cerca de sobreventa y tiene como soporte $1.848 – $1.828. A nivel mensual la tendencia es neutral.

Tendencia:
CP: Neutral (sesgo bajista).

MD: A la baja.

LP: Neutral .

Los niveles de resistencia importantes son:

$2.005

$2.020

$2.061

$2.075

Los niveles de soporte son:

$1.980

$1.959

$1.947

$1.935

Nota: El análisis se refiere a la tasa de cambio USD/COP que sirve de base para el calculo de la TRM, no a la TRM.

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