Análisis Dólar en Colombia Julio 3/2009

La Tasa Representativa del Mercado o TRM oficial para mañana el fin de semana es de $2.086,36  por dólar, un retroceso de $9,87 (0,47%). El dólar cerró en $2.090 luego de abrir al alza, marcando un máximo de $2.092 en la apertura y descender rápidamente alcanzando un mínimo de $2.074. Posteriormente el dólar recuperó el terreno perdido y cerró con tendencia al alza. Los promedios de 10 y 20 días se ubican en $2.125 y $2.090 respectivamente, con el primero de ellos ascendiendo


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Gráfica A USDCOP

Gráfica A USDCOP

A nivel diario (Gráfica A), el indicador RSI avanza y se ubica en 42,49, acercándose al nivel neutral de 50. El indicador MACD continúa ascendiendo aunque con menor fuerza que ayer. La amplitud de la Banda de Bollinger de dos desviaciones estándar se mantiene en 9,48%. La divisa norteamericana se ubica en la zona de indecisión según las bandas de Bollinger y cierra por debajo del promedio de 10 días y ligeramente por encima del promedio de 20, lo cual sigue siendo negativo para el dólar.

Las líneas de mediano y largo plazo del indicador de la gráfica C continúan ascendiendo saliendo de la zona de sobreventa y existe una alta probabilidad de iniciar una tendencia alcista. La línea de corto plazo se encuentra cerca de la zona de sobreventa, aunque presenta un sesgo alcista. El segundo indicador ADX se ubica en niveles neutrales mientras que el componente DI- continúa por encima del componente positivo y no presentan una dirección definida.

Gráfica B USDCOP

Gráfica B USDCOP

A nivel semanal (Gráfica B), el peso colombiano se aprecia 2,8% frente al dólar. El MFI y el RSI salen de la tendencia bajista de las últimas semanas y presentan un comportamiento lateral, aunque sus niveles son inferiores a los de la semana pasada. El MACD esta cambiando su tendencia de bajista a alcista aunque es necesario la confirmación con un cruce positivo de sus dos principales componentes. Por otra parte, la tasa de cambio continúa por debajo de los promedios de 10, 20, 50 y 200 semanas y prueba el promedio móvil de 100 semanas ($2.075). Finalmente, el dólar se ubica en el canal alcista según las bandas de Bollinger.

A nivel mensual, el RSI continúa ligeramente por debajo del nivel neutral de 50 y su nivel es inferior al presentado en junio. Por su parte, el MFI avanza con respecto al nivel presentado el mes pasado y el MACD continúa ascendiendo aunque existe una alta probabilidad de efectuar un cruce negativo este mes. Por otra parte, el dólar continúa en la zona de indecisión según las bandas de Bollinger y se encuentra por debajo del promedio de 20 meses ($2.105), el cual fue probado como soporte el mes pasado. Este mes el peso colombiano se aprecia 2,5% frente al dólar norteamericano.

Gráfica DXY

Gráfica DXY

El dólar medido como el índice DXY (ver gráfica) se deprecia 0,1% frente a las principales monedas del mundo y continúa alrededor de los promedios móviles de 10 y 20 días, que están actuado como referencia (soporte/resistencia). Los indicadores diarios presentan un panorama neutral con el RSI cerca de 50 con un sesgo a la baja, el MACD ascendiendo con menor fortaleza y los componentes del ADX se alejan con el componente negativo por encima del positivo. El dólar continúa “pivotando” sobre el nivel fibo 50% del movimiento alcista 70,68 – 89.50, el cual coincide con los promedios móviles de 10 y 20 días. El dólar se encuentra en un canal lateral entre 86,03 y 79,19. En el mediano plazo la tendencia es bajista ya que los principales indicadores están descendiendo, señalando pérdidas adicionales en el dólar. Un nivel crítico es 77,69 el mínimo del 18 de diciembre de 2008 y que se convierte en la línea clavicular de una formación HCH. Un cumplimiento de este patrón tendría como objetivo el nivel de 65,76. La amplitud de las bandas de Bollinger esta en su nivel más bajo en un año, ubicándose en 2,07% y señala un fuerte movimiento en las próximas semanas.

Gráfica C USDCOP

Gráfica C USDCOP

En resumen, el dólar cierra la semana confirmando la vela tipo doji que dejo la semana pasada, que señalaba cambio de tendencia, y que necesitaba un cierre con una vela negra. El dólar encuentra soporte en el nivel fibo 61,8% del movimiento bajista $2.658 – $1.633 y tiene como resistencia una zona en la que confluyen una serie de promedios móviles en diferentes periodos de tiempo: los promedios de 10, 50 y 200 semanas, el promedio de 50 meses y el promedio de 50 días. Los indicadores diarios están avanzando desde niveles de sobreventa y apoyan la recuperación del dólar en el corto plazo, la cual tiene como objetivo inmediato la zona $2.217 – $2.248. A nivel semanal, los indicadores continúan presentando un sesgo bajista, que tiene como soporte inmediato nivel fibo 61,8% ($2.005) del movimiento alcista $1.632 – $2.608 y el máximo de finales de junio de 2008 ($1.980).  A nivel mensual la tendencia alcista se mantiene.  

 
Tendencia:

CP: Neutral (sesgo alcista).

MD: A la baja.

LP: Al alza.

Los niveles de resistencia importantes son:

$2.120

$2.125

$2.140

$2.154

Los niveles de soporte son: 

$2.075

$2.043

$2.020

Nota: El análisis se refiere a la tasa de cambio USD/COP que sirve de base para el calculo de la TRM, no a la TRM.

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