Análisis Dólar en Colombia Junio 30/2009

La Tasa Representativa del Mercado o TRM oficial para mañana es de $2.145,21 por dólar, un retroceso de $13,46 (0,62%). El dólar cerró en $2.142 luego de abrir fuertemente a la baja, marcando un mínimo de $2.128 en los primeros minutos de la jornada. Posteriormente, ascendió y alcanzó un máximo de $2.152 a mitad de la sesión y finalizar con tendencia lateral. Los promedios de 10 y 20 días se ubican en $2.113 y $2.093 respectivamente, con el primero de ellos ascendiendo.

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Gráfica A USDCOP

Gráfica A USDCOP

A nivel diario (Gráfica A), el indicador RSI retrocede y se ubica en 50,37, lo cual sigue siendo positivo para el dólar. El indicador MACD continúa ascendiendo aunque con menor fuerza que el viernes. La amplitud de la Banda de Bollinger de dos desviaciones estándar disminuye a 9,69%. La divisa norteamericana continúa en el canal alcista según las bandas de Bollinger y continúa por encima de los promedios de 10 y 20 días. 

Las líneas de mediano y largo plazo del indicador de la gráfica C continúan ascendiendo aunque siguen en la zona de sobreventa extrema y existe una alta probabilidad de iniciar una tendencia alcista. La línea de corto plazo esta ascendiendo y se ubica ligeramente por debajo del nivel neutral de cero. El segundo indicador ADX esta descendiendo de la zona históricamente alta, lo cual señala la finalización de la tendencia subyacente bajista. El componente DI+ cruza a la baja el componente negativo y no presentan una dirección definida.

Gráfica B USDCOP

Gráfica B USDCOP

A nivel semanal (Gráfica B), el peso colombiano se aprecia 0,3% frente al dólar. El MFI y el RSI salen de la tendencia bajista de las últimas semanas y sus niveles son inferiores a los de la semana pasada. El MACD esta cambiando su tendencia de bajista a alcista aunque es necesario la confirmación con un cruce positivo de sus dos principales componentes. Por otra parte, la tasa de cambio continúa por debajo de los promedios de 10, 20, 50 y 200 semanas, ubicándose en la zona de indecisión según las bandas de Bollinger.

A nivel mensual (Gráfica D), el RSI continúa ligeramente por debajo del nivel neutral de 50 aunque mantiene la tendencia positiva y su nivel es ligeramente superior al presentado en mayo. Por su parte, el MFI retrocede con respecto al nivel presentado en mayo y el MACD continúa ascendiendo aunque existe una alta probabilidad de efectuar un cruce negativo el próximo mes. Por otra parte, el dólar continúa en la zona de indecisión según las bandas de Bollinger y cierra el mes por encima del promedio de 20 meses ($2.103) y valida este promedio como soporte importante para el dólar. Este mes el peso colombiano se deprecio 0,2% frente al dólar norteamericano.

Gráfica DXY

Gráfica DXY

El dólar medido como el índice DXY (ver gráfica) se aprecia 0,3% frente a las principales monedas del mundo y continúa alrededor de los promedios móviles de 10 y 20 días, que están actuado como referencia (soporte/resistencia). Como mencioné la semana pasada…”Los indicadores diarios presentan un panorama neutral con el RSI cerca del nivel neutral de 50 con tendencia lateral, el MACD ascendiendo con menor fortaleza y los componentes del ADX cerca de efectuar un cruce positivo aunque por el momento se mantiene “paralelos” el uno del otro. El dólar continúa “pivotando” sobre el nivel fibo 50% del movimiento alcista 70,68 – 89.50, el cual coincide con el promedio móvil de 20 días. El dólar se encuentra en un canal lateral entre 86,03 y 79,19. En el mediano plazo la tendencia es bajista ya que los principales indicadores están descendiendo, señalando pérdidas adicionales en el dólar. Un nivel crítico es 77,69 el mínimo del 18 de diciembre de 2008 y que se convierte en la línea clavicular de una formación HCH. Un cumplimiento de este patrón tendría como objetivo el nivel de 65,76.” Esto sigue siendo válido.

Gráfica C USDCOP

Gráfica C USDCOP

En resumen, el dólar cierra el mes de manera positiva, ya que deja una vela con una sombra larga y que prueba el promedio de 20 meses. De igual forma cierra por encima de los niveles fibos 50% de los movimientos $2.658 – $1.633 y $1.633 – $2.611. Sin embargo, tiene como resistencia una zona en la que confluyen una serie de promedios móviles en diferentes periodos de tiempo: los promedios de 10, 50 y 200 semanas, el promedio de 50 meses y el promedio de 50 días. Los indicadores diarios están avanzando desde niveles de sobreventa y apoyan la recuperación del dólar en el corto plazo, la cual tiene como objetivo inmediato la zona $2.217 – $2.248. A nivel semanal, los indicadores continúan presentando un sesgo bajista, que tiene como soporte inmediato nivel fibo 61,8% ($2.005) del movimiento mencionado anteriormente y el máximo de finales de junio de 2008 ($1.980).  A nivel mensual la tendencia alcista se mantiene. 

Gráfica D USDCOP

Gráfica D USDCOP

Tendencia:

CP: Neutral (sesgo alcista).

MD: A la baja.

LP: Al alza.

Los niveles de resistencia importantes son:

$2.159

$2.169

$2.197

$2.229

$2.248

Los niveles de soporte son:

$2.113

$2.103

$2.093

$2.075

Nota: El análisis se refiere a la tasa de cambio USD/COP que sirve de base para el calculo de la TRM, no a la TRM.

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