Análisis Dólar en Colombia Mayo 23/2012

La Tasa Representativa del Mercado o TRM para mañana es de $1.845,17 por dólar, un avance de $20,44 (1,12%). El dólar cerró en $1.845 luego de abrir con un fuerte gap alcista y marcar un mínimo de $1.836 en los primeros minutos de la jornada. Posteriormente, el dólar ascendió alcanzando un máximo de $1.853 en la segunda mitad del día y cerrar con tendencia a la baja. Los promedios de 10 y 20 días se ubican en $1.794 y $1.778 respectivamente, señalando una tendencia alcista en el mercado.

TASA DE CAMBIO USD/COP

Gráfica A

Gráfica A

A nivel diario (Gráfica A), el RSI continua señalando un mercado sobrecomprado mientras que el MACD indica que el momentum del dólar es positivo. La amplitud de las bandas de Bollinger de dos desviaciones estándar aumenta a 6,63% acorde con lo observado en las últimas sesiones. Por otra parte, el dólar permanece en la zona de sobreextensión alcista según las bandas de Bollinger y cruza al alza los promedios de 127, 161 y 200 días, regresando a niveles que no se veían desde comienzos de año. Según el indicador de la gráfica C en el muy corto plazo el mercado se encuentra en sobrecompra extrema y en el corto, mediano y largo plazo el mercado avanza desde sobreventa ubicándose cerca de niveles neutrales. El segundo indicador ADX señala que los compradores mantienen el control del mercado aunque se encuentran en niveles extremos.

A nivel semanal (Gráfica B), el peso colombiano se deprecia 1,2% y hasta el momento cruza al alza los promedios de 50 y 100 semanas. El RSI señala un mercado neutral con sesgo alcista luego de formar una divergencia positiva mientras que el MACD indica que el momentum es positivo. El MFI avanza desde sobreventa al igual que el estocástico lento. La tasa de cambio ingresa a la zona de sobreextensión alcista según las bandas de Bollinger y su amplitud aumenta a 5,67% con respecto a la semana pasada.

Gráfica B

Gráfica B

A nivel mensual, el RSI señala una tendencia neutral mientras que el MFI aún señala una tendencia alcista y apoya mayores ganancias para el dólar en el largo plazo. Por otra parte el MACD señala que el momentum pasa a ser positivo; el estocástico lento señala un mercado sobrevendido aunque efectúa un cruce positivo y esta formando una triple divergencia positiva. La tasa de cambio ingresa a la zona de indecisión según las bandas de Bollinger y se ubica por encima de los promedios móviles de 10 y 20 meses. Este mes el peso colombiano se deprecia 4,7% frente al dólar norteamericano y la próxima resistencia es $1.889.

RESUMEN

El dólar alcanza el objetivo del patrón HCHi: $1.841, que se había propuesto en esta análisis. El dólar esta probando el promedio móvil de 161 días el cual ha sido importante en los últimos nueve meses. En efecto, en septiembre de 2011, enero de 2012 y este promedio sirvió como resistencia o soporte para la tasa de cambio, por lo cual es importante para definir el rumbo de corto plazo del dólar. Adicionalmente, la tasa de cambio se enfrenta al nivel fibo 38,2% ($1858) Los indicadores diarios señalan que aún hay espacio para subir aunque no es mucho ya que varios se encuentran en sobrecompra y el dólar se encuentra en la zona de sobreextensión alcista, lo cual incrementa la probabilidad de una corrección en las próximas sesiones. Hay que destacar que el patrón HCH invertido con el primer hombro el mínimo del 29 de febrero de 2012, la cabeza el 16 de marzo  y el segundo hombro el mínimo del 3 de mayo, se cumplió. A nivel semanal el panorama es alcista. A nivel mensual es neutral con sesgo alcista. Lo que suceda en los próximos días con la tasa de cambio esta ligado con el comportamiento del dólar a nivel mundial. Hay que destacar la correlación entre el DXY y el USD/COP en los últimos días no ha sido tan fuerte.

Gráfica C

Gráfica C

Tendencia USD/COP:

CP: Alcista

MD: Alcista

LP: Neutral sesgo alcista

Los niveles de resistencia importantes son:

$1.858

$1.860

$1.897

Los niveles de soporte son:

$1.842

$1.831

$1.826

Nota: El análisis se refiere a la tasa de cambio USD/COP que sirve de base para el calculo de la TRM, no a la TRM.

Este es el archivo histórico de la tasa de cambio representativa del mercado según la Superintendencia Financiera de Colombia.

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