Análisis Dólar en Colombia Octubre 11/2011

La Tasa Representativa del Mercado o TRM para mañana es de $1.913,60 por dólar, un retroceso de $18,04 (0,93%). El dólar cerró en $1.915 luego de abrir a la baja, marcando un máximo de $1.923 en los primeros minutos de la jornada para luego descender alcanzando un mínimo de $1.907 y mantener una tendencia lateral con sesgo alcista hasta el final de la sesión. Los promedios de 10 y 20 días se ubican en $1.936 y $1.897 respectivamente, señalando una tendencia alcista en el mercado.

TASA DE CAMBIO USD/COP

Gráfica A

Gráfica A

A nivel diario (Gráfica A), el RSI señala un mercado bajista mientras que el MACD indica que el momentum pasa a ser negativo, acorde con la divergencia negativa formada en las últimas sesiones. La amplitud de las bandas de Bollinger de dos desviaciones estándar disminuye a 6,16% mientras que el dólar permanece en la zona de indecisión según las bandas de Bollinger y cruza a la baja el soporte dado por el promedio móvil de 10 días, lo cual es negativo para el dólar.

Según el indicador de la gráfica C el dólar presenta una tendencia alcista en el corto, mediano y largo plazo, destacando que en estas ventanas de tiempo el mercado esta sobrecomprado, incrementándose la probabilidad de una corrección en la tasa de cambio. El segundo indicador ADX, señala que los compradores mantienen el control del mercado saliendo de niveles extremos y la tendencia alcista esta llegando a su fin. El componente DI+ formó una divergencia negativa lo cual apoya mayores ganancias para el peso colombiano.

Gráfica B

Gráfica B

A nivel semanal (Gráfica B), el peso colombiano se fortalece 1,1% encontrando soporte en el PM de 127 semanas. El RSI señala un mercado que corrige niveles de sobrecompra mientras que el MACD indica que el momentum es positivo, lo cual apoya mayores ganancias para el dólar. El MFI señala un mercado alcista pero sobrecomprado al igual que el estocástico lento. La tasa de cambio ingresa al canal alcista según las bandas de Bollinger corrigiendo los niveles extremos que se venían presentando en las últimas tres semanas y su amplitud aumenta a 15,06% con respecto a la semana pasada. Lo anterior aumenta la probabilidad de una corrección en la próximas semanas.

A nivel mensual, el RSI presenta una tendencia neutral con sesgo alcista al igual que el MFI el cual formó una divergencia positiva, lo cual apoya mayores ganancias para el dólar en el largo plazo. Por otra parte el MACD señala que el momentum es alcista; el estocástico lento señala un mercado alcista luego de formar una divergencia positiva, lo cual favorece mayores ganancias para el dólar. La tasa de cambio permanece en la zona de indecisión según las bandas de Bollinger y cierra por encima de los promedios móviles de 10 y 20 meses, lo cual no ocurría desde junio de 2009 y se enfrenta al promedio de 50 meses. Este mes el peso colombiano se aprecia 0,8% frente al dólar norteamericano y la próxima resistencia es $1.986.

RESUMEN

Gráfica C

Gráfica C

La tasa de cambio abre la semana superando el soporte inicial dado por el PM de 10 días y probando el soporte del PM de 127 semanas. Lo anterior pone en riesgo la tendencia alcista de las últimas semanas. La tasa de cambio ha formado una divergencia negativa con varios indicadores lo cual aumenta la probabilidad de una corrección. Como mencione el viernes: “La vela semanal es de tipo “shooting star”que de ser confirmada la próxima semana llevaría a un fortalecimiento del peso colombiano.”, lo cual esta ocurriendo hasta el momento. Aunque es temprano para saberlo y es arriesgado decirlo, es posible que estemos viendo la formación de un patrón HCH, lo cual se sabrá a finales de esta semana. Como soporte la tasa de cambio tiene los promedios móviles de 127 semanas y 20 meses así como el nivel fibo 21,4% ($1.848) del movimiento $2.658 – $1.633. A nivel semanal el panorama es alcista y a nivel mensual la tendencia es neutral. Lo que suceda en los próximos días con la tasa de cambio esta estrechamente ligado con el comportamiento del dólar a nivel mundial y la volatilidad de los mercados externos. Hay que destacar la correlación positiva entre el DXY y el USD/COP, así como la posición en que se encuentra el índice tal y como se explica en el artículo correspondiente.

Tendencia USD/COP:

CP: Alcista

MD: Alcista

LP: Neutral

Los niveles de resistencia importantes son:

$1.936

$1.968

$1.983

Los niveles de soporte son:

$1.907

$1.897

$1.889

Nota: El análisis se refiere a la tasa de cambio USD/COP que sirve de base para el calculo de la TRM, no a la TRM.

Este es el archivo histórico de la tasa de cambio representativa del mercado según la Superintendencia Financiera de Colombia.

Si tiene alguna duda o comentario por favor escríbala en el recuadro al final de la página.

El análisis aquí presentado esta protegido por derechos de autor. Queda prohibida su reproducción total o parcial, así como su traducción a cualquier idioma sin autorización expresa de Finanzasydinero.com

Finanzas y Dinero no se responsabiliza por las decisiones basadas en este análisis, el cual no constituye una recomendación de compra o venta de ningún titulo valor. Finanzas y Dinero no se compromete a publicar este análisis de manera diaria y este será publicado en la medida en que el autor o autores dispongan de la información y/o tiempo requerido para ello.