Análisis Dólar en Colombia Octubre 14/2011

La Tasa Representativa del Mercado o TRM para el fin de semana festivo y el martes es de $1.895,33 por dólar, un retroceso de $13,79 (0,72%). El dólar cerró en $1.887 luego de abrir a la baja, marcando un máximo de $1.898 a mitad de la jornada para luego descender alcanzando un mínimo de $1.886 minutos antes de finalizar la sesión. Los promedios de 10 y 20 días se ubican en $1.932 y $1.909 respectivamente, señalando una tendencia neutral en el mercado.

TASA DE CAMBIO USD/COP

Gráfica A

Gráfica A

A nivel diario (Gráfica A), el RSI señala un mercado bajista mientras que el MACD indica que el momentum es negativo, señalando mayores perdidas para el dólar. La amplitud de las bandas de Bollinger de dos desviaciones estándar aumenta a 6,05% mientras que el dólar permanece en la zona de indecisión según las bandas de Bollinger, permaneciendo por debajo de los promedios móviles de 10 y 20 días.

Según el indicador de la gráfica C el dólar presenta una tendencia alcista en el corto, mediano y largo plazo, destacando que en estas ventanas de tiempo el mercado esta sobrecomprado lo cual incrementa la probabilidad de una corrección en la tasa de cambio. En el muy corto plazo señala un mercado bajista. El segundo indicador ADX, señala que los compradores mantienen el control del mercado saliendo de niveles extremos y la tendencia alcista esta llegando a su fin. El componente DI+ formó una divergencia negativa lo cual apoya mayores ganancias para el peso colombiano.

Gráfica B

Gráfica B

A nivel semanal (Gráfica B), el peso colombiano se fortalece 2,6% superando el soporte dado por el PM de 127 semanas. El RSI señala un mercado que corrige niveles de sobrecompra mientras que el MACD indica que el momentum es positivo pero inferior a lo observado la semana pasada. El MFI señala un mercado alcista y sobrecomprado al igual que el estocástico lento, el cual efectúa un cruce negativo indicando mayores ganancias para el peso colombiano. La tasa de cambio ingresa al canal alcista según las bandas de Bollinger corrigiendo los niveles extremos que se venían presentando en las últimas tres semanas y su amplitud aumenta a 14,45% con respecto a la semana pasada. Lo anterior aumenta la probabilidad de una corrección en la próximas semanas.

A nivel mensual, el RSI presenta una tendencia neutral con sesgo alcista al igual que el MFI el cual formó una divergencia positiva, lo cual apoya mayores ganancias para el dólar en el largo plazo. Por otra parte el MACD señala que el momentum es alcista; el estocástico lento señala un mercado alcista luego de formar una divergencia positiva, lo cual favorece mayores ganancias para el dólar. La tasa de cambio permanece en la zona de indecisión según las bandas de Bollinger y cierra por encima de los promedios móviles de 10 y 20 meses, lo cual no ocurría desde junio de 2009. Hay que destacar que este mes esta probando sin éxito el promedio de 50 meses, lo cual no ocurría desde diciembre de 2010. Este mes el peso colombiano se aprecia 2,2% frente al dólar norteamericano y el próximo soporte es $1.864.

RESUMEN

Gráfica C

Gráfica C

La tasa de cambio corrige los niveles de sobrecompra observados recientemente, superando los soportes dados por el PM de 20 días y el PM de 127 semanas y pone fin a la tendencia alcista de las últimas semanas. Los indicadores diarios señalan mayores ganancias para el peso colombiano. Como mencione el viernes: “La vela semanal es de tipo “shooting star”que de ser confirmada la próxima semana llevaría a un fortalecimiento del peso colombiano.”, esto se confirmo hoy. Aunque es temprano para saberlo y es arriesgado decirlo, es posible que estemos viendo la formación de un patrón HCH, teniendo como primer hombro el máximo del 22 de septiembre, la cabeza sería el máximo del 4 de octubre y el segundo hombro estaría por formarse. Como soporte la tasa de cambio tiene los promedios móviles de 100 semanas y 20 meses así como el nivel fibo 21,4% ($1.848) del movimiento $2.658 – $1.633. A nivel semanal el panorama aún es alcista y a nivel mensual la tendencia es neutral. Lo que suceda en los próximos días con la tasa de cambio esta estrechamente ligado con el comportamiento del dólar a nivel mundial y la volatilidad de los mercados externos. Hay que destacar la correlación positiva entre el DXY y el USD/COP, así como la posición en que se encuentra el índice tal y como se explica en el artículo correspondiente.

Tendencia USD/COP:

CP: Neutral con sesgo Alcista

MD: Alcista

LP: Neutral

Los niveles de resistencia importantes son:

$1.907

$1.920

$1.932

Los niveles de soporte son:

$1.876

$1.860

$1.848

Nota: El análisis se refiere a la tasa de cambio USD/COP que sirve de base para el calculo de la TRM, no a la TRM.

Este es el archivo histórico de la tasa de cambio representativa del mercado según la Superintendencia Financiera de Colombia.

Si tiene alguna duda o comentario por favor escríbala en el recuadro al final de la página.

El análisis aquí presentado esta protegido por derechos de autor. Queda prohibida su reproducción total o parcial, así como su traducción a cualquier idioma sin autorización expresa de Finanzasydinero.com

Finanzas y Dinero no se responsabiliza por las decisiones basadas en este análisis, el cual no constituye una recomendación de compra o venta de ningún titulo valor. Finanzas y Dinero no se compromete a publicar este análisis de manera diaria y este será publicado en la medida en que el autor o autores dispongan de la información y/o tiempo requerido para ello.