Análisis Dólar en Colombia Septiembre 21/2011

La Tasa Representativa del Mercado o TRM para mañana es de $1.882,23 por dólar, un avance de $27,27 (1,47%). El dólar cerró en $1.874 luego de abrir con un gap alcista, marcando un mínimo de $1.870 en la apertura de la jornada para luego ascender alcanzando un máximo de $1.890 a mitad de la sesión. Posteriormente el peso recupero parte del terreno perdido cerrando con tendencia a la baja. Los promedios de 10 y 20 días se ubican en $1.828 y $1.807 respectivamente, señalando una tendencia alcista en el mercado.

TASA DE CAMBIO USD/COP

Gráfica A

Gráfica A

A nivel diario (Gráfica A), el RSI continúa señalando un mercado sobrecomprado mientras que el MACD indica que el momentum continúa siendo positivo y la amplitud de las bandas de Bollinger de dos desviaciones estándar aumenta a 6,66% acorde con la mayor volatilidad observada en las últimas sesiones. El dólar permanece en la zona de sobreextensión alcista según las bandas de Bollinger y se ubica por encima de todos los promedios móviles presentados habitualmente en este análisis.

Según el indicador de la gráfica C el dólar presenta una tendencia alcista en el corto, mediano y largo plazo, destacando que en el muy corto y corto plazo el mercado esta sobrecomprado. El segundo indicador ADX, señala que los compradores mantienen el control del mercado aunque se ubican en niveles extremos lo que aumenta la probabilidad de una corrección para los próximos días.

Gráfica B

Gráfica B

A nivel semanal (Gráfica B), el peso colombiano se debilita 2,9% probando la resistencia dada por el promedio móvil de 100 semanas y encontrando soporte en el PM de 50 semanas. El RSI señala un mercado alcista mientras que el MACD indica que el momentum del dólar es positivo, lo cual apoya mayores ganancias para el dólar. El MFI señala un mercado neutral con sesgo alcista mientras que el estocástico lento señala un mercado sobrecomprado. La tasa de cambio se ubica por encima de la zona de sobreextensión alcista según las bandas de Bollinger y su amplitud aumenta a 6,79% con respecto a la semana pasada. Lo anterior aumenta la probabilidad de una corrección en la próximas semanas. Hay que destacar que hasta el momento el promedio móvil de 10 semanas cruza al alza el de 20 semanas, lo cual es positivo para el dólar.

Gráfica C

Gráfica C

A nivel mensual, el RSI presenta una tendencia neutral mientras que el MFI se acerca a niveles neutrales luego de formar una divergencia positiva. Por otra parte, el MACD señala que el momentum pasa a ser alcista; el estocástico lento señala un mercado sobrevendido efectuando un cruce positivo así como una divergencia positiva, lo cual favorece mayores ganancias para el dólar. La tasa de cambio ingresa a la zona de indecisión según las bandas de Bollinger y cierra por encima de los promedios móviles de 10 y 20 meses, lo cual no ocurría desde junio de 2009. Este mes el peso colombiano se deprecia 5,4% frente al dólar norteamericano y la próxima resistencia es $1.900.

RESUMEN

La tasa de cambio alcanza su mayor nivel en cinco meses y  mantiene la tendencia alcista de las últimas semanas aunque algunos indicadores esta señalando sobrecompra en el mercado tanto a nivel diario como semanal lo cual puede generar correcciones menores esta semana. El dólar encuentra resistencia en el promedio móvil de 100 semanas y tiene como soporte los promedios móviles de 200 días, 50 semanas y 20 meses, el nivel fibo 78,6% ($1.828) del movimiento $1.517 – $2.986 y el nivel fibo 21,4% ($1.848) del movimiento $2.658 – $1.633. La tasa de cambio estuvo muy cerca de alcanzar la zona objetivo $1.893 – $1.923 dada por los dos patrones Hombro-Cabeza-Hombro invertidos (ver los análisis anteriores) que se han venido mencionando desde hace varias semanas. A nivel semanal el panorama es neutral con sesgo alcista y a nivel mensual la tendencia es neutral. Lo que suceda en los próximos días con la tasa de cambio esta estrechamente ligado con el comportamiento del dólar a nivel mundial y la volatilidad de los mercados externos. Hay que destacar la correlación positiva entre el DXY y el USD/COP, así como la posición en que se encuentra el índice tal y como se explica en el artículo correspondiente.

Tendencia USD/COP:

CP: Alcista

MD: Alcista

LP: Neutral

Los niveles de resistencia importantes son:

$1.877

$1.891

$1.900

Los niveles de soporte son:

$1.863

$1.833

$1.828

Nota: El análisis se refiere a la tasa de cambio USD/COP que sirve de base para el calculo de la TRM, no a la TRM.

Este es el archivo histórico de la tasa de cambio representativa del mercado según la Superintendencia Financiera de Colombia.

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