Análisis DXY Septiembre 30/2014

El índice del dólar DXY asciende 0,4%, marcando un nuevo máximo para 2014 y alcanza el objetivo propuesto de 86,18 que corresponde al nivel fibo 21,4% (86,18) del movimiento 90,3-71,05. El índice ingresa a la zona de sobreextensión alcista según las bandas de Bollinger diarias de dos desviaciones estándar.

Gráfica A

Gráfica A

A nivel diario el RSI señala un mercado sobrecomprado y esta formando una divergencia negativa con el índice al igual que el estocástico lento. El momentum del mercado es positivo y superior al de ayer y continúa formando una divergencia negativa. El ADX indica que los compradores mantienen el control del mercado y se acercan a niveles extremos. La amplitud de las bandas de Bollinger de dos desviaciones estándar aumenta a 2,76%. La tendencia aún es alcista.

En el mediano plazo el dólar permanece por encima de todos los promedios semanales aquí presentados. El MACD señala un momentum positivo y superior al de la semana pasada mientras que el estocástico lento señala un mercado altamente sobrecomprado al igual que el RSI. El índice permanece en la zona de sobreextensión alcista según las bandas de Bollinger. A nivel mensual el dólar esta próximo a probar la resistencia dada por el promedio de 161 periodos y señala un mercado sobreextendido. Los indicadores presentan un panorama alcista: el MACD señala un momentum positivo, el RSI avanza desde niveles neutrales al igual que el estocástico lento y se acercan a sobrecompra. La próxima resistencia es 86,62 y como soporte 81,60.

En resumen, el dólar retoma la tendencia alcista de los últimos meses y marca un nuevo máximo para 2014. El nuevo objetivo alcista son los 86,62. Hay que destacar que la mayoría de los indicadores diarios señalan un mercado altamente sobrecomprado lo cual aumenta el riesgo de una corrección que tendría como objetivo la zona entre 82,2-82,7. A nivel semanal y mensual presenta una tendencia alcista.

Gráfica B

Gráfica B

Por otra parte el DXY se ubica por debajo de la linea de cuello de la formación HCH de largo plazo luego de haber sido probada sin éxito. Esta línea se encuentra alrededor de los 84,5. No hay que olvidar que en el largo plazo el objetivo bajista (71 y 71,50) es el resultante del patrón HCH grande que tiene como primer hombro el máximo de la semana del 28 de marzo de 2010, la cabeza en el máximo de la semana del 6 de junio del mismo año y el segundo hombro en el máximo de la semana del 29 de agosto de 2010. Este objetivo coincide con los mínimos observados en 2008 y que a su vez son los mínimos de los últimos 12 años. La línea de cuello ya ha sido validada en varias ocasiones:  noviembre/2010-enero/2011, junio-agosto de 2012 y mayo/2013-julio/2013. La política monetaria de la FED determinara el curso del dólar para los próximos meses.

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