Análisis IGBC Abril 29/2008

El índice bursátil de la Bolsa de Valores de Colombia cerró con un aumento de 0,5%, ubicándose en 9.778 unidades. Al cierre de hoy el IGBC presenta un retroceso de 8,56% en lo corrido del año y se encuentra a 18,36% de su máximo histórico.

A nivel técnico, el IGBC continúa por encima de los promedios móviles de 10, 20, 50 y 100 días. El índice probó nuevamente la resistencia formada por el piso del rango lateral presentado el año pasado, la cual es una zona entre 9.752 -9.940 y cuyo medio fue probado por el máximo alcanzado hoy. Este medio es próximo al nivel fibo 50% (9.856) del movimiento descendente 11.466 – 8.246, el cual es resistencia y fue probado hoy. Lo anterior refuerza la importancia de este nivel. Finalmente, el IGBC continúa en la zona alcista formada por las bandas de Bollinger de 1 y 2 desviaciones estándar.

Al mirar el comportamiento semanal, el IGBC se ubica por encima de los promedios móviles de 10 y 20 semanas. Esta semana el IGBC ha acumulado una ganancia de 1,0%. En lo que va del mes el IGBC ha acumulado un avance de 9,0% siendo hasta el momento el mejor mes del año.

El índice COLCAP subió 0,69% y el COL20 se redujo 0,31%.

El análisis de los promedios móviles simples muestra que los promedios de 10, 20 y 50 continúan ascendiendo y los dos primeros se ubican muy cerca de la línea de tendencia alcista que corresponde a la base del patrón de cuña ascendente formado desde comienzos de marzo. Como se mencionó ayer…

Esta semana  el promedio de 10 días debe cruzar al alza el promedio de 100 días, lo cual es positivo y no ocurría desde el 9 de noviembre de 2007.

Esto ocurrió hoy. Por otra parte, los promedios de 100 y 200 días continúan descendiendo y se espera un reagrupamiento de promedios para las próximas semanas. Los promedios aquí analizados ahora se encuentran ordenados de la siguiente forma (de mayor a menor): 200, 10, 100, 20 y 50. Esta formación implica que el orden perfecto con implicaciones bajistas deja de ser válido. La diferencia porcentual entre los promedios de largo (100, 200), mediano (50) y corto plazo (10, 20) es de 9,43% inferior a la de ayer.

El oscilador RSI subió a 67,65 acercándose a la zona de sobrecompra (>70) y continuando con su tendencia alcista. Por otra parte, el indicador MACD continúa con su ascenso, aunque de una manera más lenta tal y como se refleja en el histograma, el cual presenta una divergencia negativa. Otro de los indicadores importantes, el estocástico lento cerró con sus componentes %K en 90 y %D en 87 y efectuó se encuentra en zona de sobrecompra. Este indicador presenta una divergencia negativa con el IGBC.

La amplitud de la banda de Bollinger de dos desviaciones estándar es un buen indicador de la volatilidad del índice. Cuando esta amplitud es baja se espera que en el futuro se presenten fuertes movimientos en el índice, aunque no señala la dirección de este movimiento. Cuando la amplitud es alta, por lo general el índice se encuentra en una tendencia al alza o la baja. Históricamente niveles cercanos al 4%-5% son buenos indicadores de este comportamiento. Actualmente esta amplitud, en términos porcentuales, se encuentra en 7,63%, nivel superior al de ayer.

Las velas Heikin Ashi, las cuales tienen como base de cálculo las velas japonesas tradicionales y pretenden reducir el “ruido” que se presenta en una serie, muestran nuevamente una vela verde de mayor tamaño que la de ayer y el sesgo continúa siendo positivo.

Según el indicador del segundo panel del Gráfico C, la tendencia de largo plazo es neutral (línea azul) y en el mediano y corto plazo (líneas roja y verde) se espera un tendencia al alza aunque esta ya esta en niveles de sobrecompra. El indicador diario (línea negra) continúa en la zona de sobrecompra y la señal de cautela se intensifica.
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En resumen, el IGBC continúa probando el piso del rango lateral del año pasado el cual también coincide con el fibo 127,2% del movimiento al alza 10.113 – 11.446 y el fibo 50% del movimiento a la baja 11.466 – 8.246. Como se mencionó ayer…

Adicionalmente los indicadores ya empiezan a presentar señales de cansancio y es muy probable una corrección esta semana teniendo como soportes la diagonal fibo 50% y el fibo 38,2% (9.476). A pesar de esto, a nivel semanal los indicadores siguen siendo muy positivos.

Esto sigue siendo válido.

Los niveles de soporte y resistencia para la siguiente sesión son los siguientes:

Soportes:

9.680

9.627

9.538

9.479

Resistencias:

9.843

9.856

9.940

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El análisis aquí presentado esta bajo derechos de autor. Queda prohibida su reproducción total o parcial, así como su traducción a cualquier idioma sin autorización expresa de Finanzasydinero.com

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Grafico A.

IGBC Abril 29/2008

Gráfico B.

IGBC Abril 29/2008

Gráfico C.
IGBC Abril 29/2008

Comentarios

  1. jorge martinez dice:

    Forex, de nuevo te felicito por el análisis que haces del mercado. es objetivo y serio aunque existen algunos aspectos que no entiendo bien.
    quisiesa saber si tu operas con forex y si además prestas tu asesoria a terceros. me gustaria incursionar de nuevo en forex. cual seria tu propuesta?

  2. Gracias Jorge…aún me queda por aclarar algunos temas del análisis que se que son confusos…

    Con respecto a forex, lo manejo a nivel personal pero no presto asesoría pues no me queda tiempo y por ser un negocio tan volátil no me gustaría arriesgar el dinero ajeno. Sin embargo, cualquier duda que tenga al respecto no dude en hacérmela llegar por este medio o a través del foro. De pronto establezca un mecanismo de señales o alertas para forex utilizando Twitter, cuando lo tenga lo estaré dando a conocer por este medio.