Análisis IGBC Febrero 5/2009

El índice bursátil de la Bolsa de Valores de Colombia cierra con un avance de 0,7% ubicándose en 7.92684 unidades. Al cierre de hoy el IGBC presenta un avance de 4,08% en lo que va del año y se encuentra a 31,51% de su máximo histórico. Medido en dólares el índice presenta un retroceso de 4,87% en lo que va del año.

A nivel técnico, el índice se ubica por debajo del promedio de 200 días y por encima de los promedios de 10, 20, 50 y 100 días. El IGBC se encuentra en la zona de sobreextensión formada por las bandas de Bollinger de dos y tres desviaciones estándar.

Al mirar el comportamiento semanal, el IGBC se ubica por encima del promedio de 20 semanas y el promedio de 10 semanas esta cruzando al alza el de 20, lo cual es positivo. Por otra parte, el índice continúa por debajo de los promedios de 50 y 100 semanas. El índice se encuentra en la zona de indecisión formada por la banda de Bollinger de una desviación estándar. Esta semana presenta un avance de 1,8% y en el mes un crecimiento de 1,8%.

El índice COLCAP subió 0,14% y el COL20 retrocedió 0,68%.

Gráfica A IGBC Diario

Gráfica A IGBC Diario

El análisis de los promedios móviles simples muestra que los promedios de 100 y 200 días continúan descendiendo. Mientras tanto los promedios de 10, 20 y 50 están ascendiendo. El promedio de 200 días continúa cerca de la línea de tendencia a la baja lo cual refuerza esta zona como resistencia. Los promedios aquí presentados se encuentra ahora ordenados de la siguiente forma (de mayor a menor): 200, 100, 10, 20 y 50. Esta formación implica que el orden perfecto es neutral. La diferencia porcentual entre los promedios de largo (100, 200), mediano (50) y corto plazo (10, 20) es de 14,04%, nivel inferior al de ayer.

El oscilador RSI avanza y se ubica en 66,07 manteniendo la tendencia alcista. Por otra parte, el indicador MACD continúa con tendencia lateral y presenta un sesgo positivo. El estocástico lento cerró con sus componentes %K en 96 y %D en 91, ubicándose en la zona de sobrecompra lo cual es negativo en el corto plazo.

Gráfica B IGBC

Gráfica B IGBC

La amplitud de la banda de Bollinger de dos desviaciones estándar es un buen indicador de la volatilidad del índice. Cuando esta amplitud es baja se espera que en el futuro se presenten fuertes movimientos en el índice, aunque no señala la dirección de este movimiento. Cuando la amplitud es alta, por lo general el índice se encuentra en una tendencia al alza o la baja. Históricamente niveles cercanos al 4%-5% son buenos indicadores de este comportamiento. Actualmente esta amplitud, en términos porcentuales, se encuentra en 7,32%, nivel superior al de ayer e indica que en los próximos días ocurrirá un movimiento fuerte en el IGBC.

Las velas Heikin Ashi, las cuales tienen como base de cálculo las velas japonesas tradicionales y pretenden reducir el “ruido” que se presenta en una serie, presenta nuevamente una vela verde de buen tamaño y con tendencia al alza.

Gráfica C IGBC

Gráfica C IGBC

Según el indicador del segundo panel del Gráfico C, la tendencia de largo plazo es neutra (línea azul) y en el mediano y corto plazo (líneas roja y verde) presenta un sesgo bajista. La línea negra continúa en la zona de sobrecompra, señalando cautela. Este último pico es hasta el momento más bajo que el anterior y esta formando una divergencia negativa. En el último panel de esta gráfica se presenta el ADX y el componente DI+ continúa por encima del DI-, lo cual es positivo para el IGBC aunque el nivel DI+ se acerca a la zona extrema. Por su parte, el ADX se por debajo del nivel de 21 que señala indecisión y el indicador presenta una tendencia ascendente.

[ad#inpost]

En resumen, el IGBC supera el techo del canal lateral 7.520 – 7.870, negando hasta el momento el doble techo formado en semanas anteriores. Si logra superar el doble techo formado se abre la posibilidad de un objetivo de mediano plazo de 8.730, nivel cercano a la línea clavicular de la formación HCH del año pasado y que supone un rompimiento de la línea de tendencia bajista de largo plazo. Hay que recordar que la tendencia bajista de largo plazo (línea gruesa roja) limitará el avance del IGBC a la zona entre 8.200 – 8.400 en el corto plazo. A nivel semanal los indicadores continúan siendo favorables.

Esto sigue siendo válido. Los niveles de soporte y resistencia para la siguiente sesión son los siguientes:

Soportes:

7.835

7.728

7.716

7.685

Resistencias:

8.058

8.117

8.166

8.250

Si tiene alguna duda o comentario por favor escríbalo en el recuadro al final de la página. Para discutir sobre la Bolsa de Valores de Colombia y sus acciones entre a la comunidad Finanzas y Dinero.

El análisis aquí presentado esta bajo derechos de autor. Queda prohibida su reproducción total o parcial, así como su traducción a cualquier idioma sin autorización expresa de Finanzasydinero.com

Finanzas y Dinero no se responsabiliza por las decisiones basadas en este análisis, el cual no constituye una recomendación de compra o venta de ningún titulo valor.