Análisis IGBC Junio 18/2008

El índice bursátil de la Bolsa de Valores de Colombia cerró con una caída de 1,2% ubicándose en 9.475 unidades. Al cierre de hoy el IGBC presenta un retroceso de 11,39% en lo corrido del año y se encuentra a 18,13% de su máximo histórico. Medido en dólares el IGBC presenta un incremento de 8,03% en lo que va del año.

A nivel técnico, el índice continúa por debajo de los promedios de 10, 20, 50 y 200 días y de la diagonal fibo 50% del movimiento ascendente 6.087 – 11.446. Por otra parte hoy cerró sobre el nivel fibo 38,2% del movimiento descendente 11.466 – 8.246 (9.476), nivel que coincide con los máximos de finales de enero, mediados de marzo y abril. Finalmente, el IGBC continúa en el canal conformado por la banda de Bollinger de dos y tres desviaciones estándar, lo cual indica que el movimiento esta sobreextendido.

Al mirar el comportamiento semanal, el IGBC se encuentra por debajo de los promedios de 10, 20, 50 y 100 semanas. En lo que va de la semana el índice acumula una pérdida de 2,4% y durante el mes acumula una pérdida de 5,6%.

El índice COLCAP bajo 0,78% y el COL20 retrocedió 1,63%.

El análisis de los promedios móviles simples muestra que los promedios de 10 y 20 días se encuentran descendiendo, mientras que el de 50 días esta ascendiendo aunque próximo a cambiar de rumbo. El promedio de 10 días cruzó a la baja el promedio de 50 días, lo cual es negativo para el IGBC. El índice cerró justo en el promedio de 100 días, el cual había servido de resistencia a mediados de abril. Por otra parte, el promedio de 200 días continúa descendiendo y se espera un reagrupamiento de promedios para las próximas semanas. Los promedios aquí analizados ahora se encuentran ordenados de la siguiente forma (de mayor a menor): 200, 20, 50, 10 y 100. Esta formación implica que el orden perfecto es neutro. La diferencia porcentual entre los promedios de largo (100, 200), mediano (50) y corto plazo (10, 20) es de 5,96% inferior al de ayer.

El oscilador RSI retrocedió y alcanza un nivel de 30,97, con tendencia a la baja y muy cerca de entrar a la zona de sobreventa. Por otra parte, el indicador MACD continúa descendiendo, lo cual es negativo para el índice. Otro de los indicadores importantes, el estocástico lento cerró con sus componentes %K en 5 y %D en 9, ambos altamente sobrevendidos aunque no al nivel de lo presentado a comienzos de año.

La amplitud de la banda de Bollinger de dos desviaciones estándar es un buen indicador de la volatilidad del índice. Cuando esta amplitud es baja se espera que en el futuro se presenten fuertes movimientos en el índice, aunque no señala la dirección de este movimiento. Cuando la amplitud es alta, por lo general el índice se encuentra en una tendencia al alza o la baja. Históricamente niveles cercanos al 4%-5% son buenos indicadores de este comportamiento. Actualmente esta amplitud, en términos porcentuales, se encuentra en 6,51%, nivel superior al de ayer.

Como se mencionó ayer…

Las velas Heikin Ashi, las cuales tienen como base de cálculo las velas japonesas tradicionales y pretenden reducir el “ruido” que se presenta en una serie, muestra nuevamente una vela negra de mayor tamaño que la de ayer. Este indicador sigue señalando una tendencia negativa en el IGBC.

Esto sigue siendo válido.

Según el indicador del segundo panel del Gráfico C, la tendencia de largo plazo es neutral (línea azul) y en el mediano y corto plazo (líneas roja y verde) la tendencia es a la baja. El indicador diario (línea negra) se encuentra en la zona de sobreventa y continúa la señal positiva indicando un posible rebote en los próximos días. Sin embargo la tendencia según este indicador es a la baja en el mediano plazo. En el último panel de esta gráfica se presenta el ADX y se como el componente negativo DI- esta acelerando su ascenso lo cual implica mayores caídas y el ADX (línea azul) esta muy cerca de generar una señal de cambio de tendencia si cruza el nivel de 20.

[ad#inpost]

En resumen, el IGBC alcanzo el objetivo mencionado durante estos días, el cual debería servir como soporte en el corto plazo. En este momento es mejor tener cuatela y preferiblemente estar en efectivo para aprovechar las oportunidades que se presenten en los próximos días

Los niveles de soporte y resistencia para la siguiente sesión son los siguientes:

Soportes:

9.456

9.287

9.056

8.935

Resistencias:

9.538

9.680

9.753

9.786

9.801

Si tiene alguna duda o comentario por favor escríbalo en el recuadro al final de la página. Para discutir sobre la Bolsa de Valores de Colombia y sus acciones entre al foro de Finanzas y Dinero.

El análisis aquí presentado esta bajo derechos de autor. Queda prohibida su reproducción total o parcial, así como su traducción a cualquier idioma sin autorización expresa de Finanzasydinero.com

Finanzas y Dinero no se responsabiliza por las decisiones basadas en este análisis, el cual no constituye una recomendación de compra o venta de ningún título valor.

Grafico A.

IGBC Junio 18/2008

Gráfico B.

IGBC Junio 18/2008

Gráfico C.
IGBC Junio 18/2008

Comentarios

  1. jorge martinez dice:

    Forex he seguido con alguna atencion en analisis que vienes haciendo del indice desde hace algunas semanas y con mucha antelación y sumo cuidado, soportado en argumentos, diste un primer y segundo objetivo. Hoy se cumplió este ultimo. Siceramente, quienes te siguen de cerca pueden preveer estas fuertes caidas; desafortundamente no escuchamso como deberiamos los tecnicos, pero cada vez me convenzo mas que ellos hablan por si solos. Cual crees que sea el soporte donde deberia rebotar con cambio de tendencia.
    feliz noche y muchos exitos