Análisis IGBC Octubre 10/2007

El índice cerró en 10.541 unidades, una caída de 0,5%, cerrando por debajo del fibo 50,0% del movimiento descendente 11.345 – 9.781 y por encima del fibo 61,8% del movimiento ascendente 10.024 – 11.354. Luego de rebotar el día de ayer de la línea de tendencia a la baja conformada por los máximos de 20 de diciembre/2006 y el 22 de marzo/2007, el IGBC probó la línea de tendencia a la baja generada por los máximos del 19 de julio y septiembre 9 del presente año y que había sido rota al alza el 5 de octubre. Esta línea de tendencia coincide el día de hoy con el fibo 61,8% del movimiento mencionado anteriormente, lo cual fortalece este nivel de soporte. Por otra parte, el IGBC cerró por debajo del promedio móvil de 10 días por primera vez en 11 días (la última vez que estuvo por debajo fue el 26 de septiembre). Finalmente el índice cerró muy cerca del segundo soporte mencionado ayer en la sección de Soportes, Resistencias y Pivotes y justo encima de la zona “media”.

El promedio móvil de 10 días continúa creciendo aunque aun menor ritmo, mientras que el promedio de 20 días, el cual había subido el día de ayer, presento un leve descenso. Como se menciono ayer…

“El promedio de 10 días se encuentra muy cerca de la línea de tendencia a la baja de corto plazo que fue rota en días pasados (línea punteada gruesa) y del fibo 61,8% del movimiento ascendente 10.024 – 11.345. Esta zona se convierte en un soporte fuerte para el índice por lo menos en el corto plazo.”

Esto se cumplió el día de hoy. Por su parte el promedio de 50 días continúa descendiendo y el orden de promedios continúa así (de mayor a menor): 200, 100, 50, 10, 20. Lo anterior sigue confirmando la confluencia de promedios. La diferencia entre los promedios de largo, mediano y corto plazo es de 1,60%, ligeramente superior a la presentada el día de ayer. El promedio de 100 días se encuentra en 10.613 y el de 200 días continúa en 10.665.

El RSI empezó a descender nuevamente y hoy cerró por debajo de 50 incrementando las posibilidades de una corrección. Por otra parte, el estocástico esta en niveles de sobreventa y hoy efectuó un cruce negativo con la línea de señal, tal y como se esperaba. El componente principal del MACD continúa ascendiendo aunque con menor fuerza tal y como lo refleja el histograma, el cual presento su segunda barra a la baja aunque se encuentra en territorio positivo.

Por otra parte, el índice se encuentra en la zona intermedia de la banda superior de Bollinger de 1 desviación estándar, mientras que la amplitud de la banda de 2 desv.est. disminuyó a 3,96%, acercándose aún más al nivel más bajo presentado en el último año y medio. Eso junto con la confluencia de promedios incrementa la probabilidad de un fuerte movimiento en el índice en las próximas semanas.

Como se menciono ayer…

“Las velas Heikin Ashi siguen soportando la tendencia al alza al darse nuevamente una vela verde, superior a la presentada el día de ayer. Sin embargo, la vela de hoy tiene tanto una cola superior como inferior y un cuerpo pequeño, lo cual es la antesala a un doji verde o una vela negra, lo cual es señal de cambio de tendencia.”

Esto se cumplió el día de hoy, cuando se presento una vela negra de buen tamaño indicando el cambio de tendencia, aunque hubiese preferido ver un doji verde o negro antes.

En resumen, la mayoría de los indicadores están presentando señales de un cambio de tendencia a la baja. Sin embargo, es importante tener en cuenta los niveles de soporte, en especial la línea roja gruesa discontinua, ya que lo que sucedió hoy puede ser la prueba que hace el IGBC para validar el rompimiento presentado en días pasados. De ser así el índice debería rebotar el día de mañana. Hasta el momento, les recuerdo que en el mediano y largo plazo la tendencia sigue siendo lateral, como lo ha sido durante el presente año. Los niveles de soporte, resistencia y pivotes para mañana son los siguientes:

Soportes:

10.529

10.503

10.496

10.468

Resistencias:

10.561

10.567

10.604

10.617

10.684

Pivotes

R2: 10.636

R1: 10.588

Pivote: 10.548

S1: 10.501

S2: 10.461

Gráfica A

 

Gráfica B

Gráfica C