Análisis IGBC Octubre 11/2007

El índice termino en 10.632 unidades, un incremento de 0,9%, cerrando por encima, otra vez, del fibo 50,0% del movimiento descendente 11.345 – 9.781 y por encima de los promedios móviles de 50 y 10 días. Hoy el IGBC confirma la validez de la línea de tendencia a la baja generada por los máximos del 19 de julio y septiembre 9 del presente año y que había sido rota al alza el 5 de octubre. Como se había mencionado ayer la coincidencia de esta línea de tendencia y el fibo 61,8% del movimiento 11.354 – 9.781 hacían de este nivel un soporte fuerte. Finalmente el índice cerró muy cerca de la segunda resistencia por pivotes R2 que se había mencionado ayer en la sección de Soportes, Resistencias y Pivotes.

El promedio móvil de 10 días continúa creciendo aunque aun menor ritmo, mientras que el promedio de 20 días se esta nivelando.  Por su parte el promedio de 50 días continúa descendiendo y el orden de promedios continúa así (de mayor a menor): 200, 100, 50, 10, 20. La diferencia entre los promedios de largo, mediano y corto plazo es de 1,57%, ligeramente inferior a la presentada el día de ayer. El promedio de 100 días se encuentra en 10.615 y el de 200 días continúa en 10.664.

El RSI que ayer había descendido por debajo de 50, se encuentra nuevamente por encima de este nivel. Dado el comportamiento de este indicador y el nivel neutro en el que se encuentra, es dífícil establecer cual será la tendencia de corto plazo. Por otra parte, el estocástico esta en niveles de sobreventa e indica una corrección a la baja. El componente principal del MACD continúa ascendiendo recuperando un poco de fuerza y esto se ve reflejado en el histograma, el cual presenta una barra superior a la del día de ayer. Este indicador continúa señalando una tendencia al alza, aunque con menor intensidad.

Por otra parte, el índice se encuentra dentro del canal formado por las bandas superiores de Bollinger de 1 y 2 desviaciónes estándar. La amplitud de la banda de 2 desv.est. aumentó a 4,04%, y aún se encuentra en niveles históricamente bajos.

Las velas Heikin Ashi presentan un doji negro, sin embargo no es muy claro si en esta ocasión es un indicador confiable de cambio de tendencia ya que viene después de una sola vela negra. Mi interpretación es de señal de indecisión.

En resumen, la mayoría de los indicadores están presentando señales débiles de un cambio de tendencia a la baja, aunque aún apoyan, en su mayoría, la tendencia al alza de corto plazo. Como se menciono ayer…

“Sin embargo, es importante tener en cuenta los niveles de soporte, en especial la línea roja gruesa discontinua, ya que lo que sucedió hoy puede ser la prueba que hace el IGBC para validar el rompimiento presentado en días pasados. De ser así el índice debería rebotar el día de mañana.”

Lo cual ocurrió hoy. Hasta el momento, les recuerdo que en el mediano y largo plazo la tendencia sigue siendo lateral, como lo ha sido durante el presente año. Los niveles de soporte, resistencia y pivotes para mañana son los siguientes:

Soportes:

10.579 

10.529

10.503

10.498

Resistencias:

10.684 

10.691

10.725

10.753

Pivotes

R2: 10.717

R1: 10.674

Pivote: 10.610

S1: 10.567

S2: 10.502

Gráfica A

Gráfica B

Gráfica C