Análisis Índice del Dólar DXY Abril 6/2011

El índice del dólar DXY retrocede 0,4% frente a las principales monedas del mundo, validando la resistencia dada por los promedios diarios de 10 y 20 días y se acerca nuevamente a los mínimos de 2011. Por otra parte, el índice ingresa al canal bajista según las bandas de Bollinger diarias.

Gráfica A

Gráfica A

A nivel diario el RSI señala un mercado que retorna a niveles neutrales luego de formar una triple divergencia positiva mientras que el estocástico lento sale de la zona de sobreventa avanzando hacia niveles neutrales. El momentum del mercado es positivo aunque vuelve a perder fuerza y el ADX indica que los vendedores retoman el control del mercado el cual da muestras de indecisión. La amplitud de las bandas de Bollinger diarias aumenta a 1,37%, indicando que es inminente un fuerte movimiento en el dólar. El índice enfrenta una fuerte resistencia en el promedio móvil de 20 días, reflejando indecisión en el corto plazo.

En el mediano plazo la tendencia del dólar a nivel mundial sigue siendo bajista. El MACD semanal señala que el momentum del mercado es negativo y tanto el estocástico lento como el RSI señalan una tendencia a la baja, aunque el primer indicador ya señala un mercado sobrevendido y efectúa un cruce positivo. El índice se ubica por debajo todos los promedios semanales aquí presentados y permanece en el canal bajista según las bandas de Bollinger de dos desviaciones estándar.

Gráfica B

Gráfica B

En resumen, el dólar mantiene su tendencia bajista luego de encontrar resistencia en los promedios móviles de 10 y 20 días. Este ultimo promedio se ha convertido es un punto de referencia para el dólar ya que en las últimas ha sido probado en varias oportunidades. Hay que tener en cuenta que varios indicadores diarios han formando divergencias positivas lo cual podría frenar la caída del dólar y señalan mayores ganancias en el corto plazo. Es muy probable que el dólar alcance e incluso supere el mínimo alcanzado en marzo del presente año, lo cual solo haría más evidente la formación de divergencias positivas. Cualquier corrección esta limitada por el promedio móvil de 20 días, el cual de ser superado abriría la puerta para que el índice pruebe el PM de 50 días así como la línea de tendencia bajista y el nivel fibo 78,6 (77,32) del movimiento 74,17 – 88,70. Por otra parte, el índice tiene como soporte inmediato el nivel fibo 78,6% (75,10) del movimiento 71,05 – 85,89. La volatilidad se ha comprimido a niveles que señalan un fuerte movimiento para los próximos días. El siguiente objetivo bajista es el resultante del patrón HCH grande que se ha mencionado en este blog (71 y 71,50), el cual coincide con los mínimos observados en 2008 y que a su vez son los mínimos de los últimos 12 años. En el mediano plazo la tendencia del dólar a nivel mundial es bajista y en el largo plazo es neutral.

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