Análisis Índice del Dólar DXY Agosto 12/2013

El índice del dólar DXY avanza 0,3%, rebotando de la línea de tendencia alcista de mediano plazo formada por los mínimos del 1ero de febrero y el 19 de junio del presente año. El índice permanece en el canal bajista según las bandas de Bollinger diarias de dos desviaciones estándar.

Gráfica A

Gráfica A

A nivel diario el RSI mantiene una tendencia bajista mientras que el estocástico lento esta formando una divergencia positiva en la zona de sobreventa. El momentum del mercado es negativo e inferior al de ayer, formando una divergencia positiva en el historgrama. El ADX indica que los vendedores mantienen el control del mercado mientras que la amplitud de las bandas de Bollinger diarias aumenta a 1,91% y señala un fuerte movimiento para las próximas sesiones. La tendencia es neutral con sesgo bajista.

En el mediano plazo la tendencia alcista del dólar a nivel mundial esta en riesgo al estar siendo probada la línea mencionada al inicio así como el soporte dado por el promedio de 50 semanas. El MACD semanal señala un momentum negativo mientras que el estocástico lento ingresa a niveles de sobreventa. El RSI desciende por debajo de niveles neutrales mientras que el dólar permanece en el canal bajista según las bandas de Bollinger. A nivel mensual el dólar hasta el momento cruza a la baja el promedio de 10 meses y se enfrenta a los soportes dados por los promedios  de 20 y 100 semanas. Los indicadores presentan un panorama neutral destacando que el estocástico lento esta formando una divergencia negativa. La próxima resistencia son los 82,92 y el soporte es el promedio de 20 meses (81,00).

En resumen, el dólar abre la semana con tono positivo aunque permanece en un punto critico al ubicarse sobre la tendencia alcista mencionada al inicio así como en el nivel fibo 61,8% del movimiento 78,91 – 84,75, que de ser superados abriría la puerta para visitar los mínimos observados en junio: 80,50-80,70, niveles que coinciden con el promedio de 200 semanas. El índice mantiene la tendencia descendente que se formó desde comienzos de julio de 2013 y la mayoría de los indicadores diarios/semanales mantiene un sesgo a la baja, lo cual señala perdidas adicionales en el dólar. A nivel semanal y mensual presenta una tendencia neutral con sesgo bajista y el índice mantiene la tendencia lateral (84,75 – 80,49) de los últimos seis meses.

Gráfica B

Gráfica B

Por otra parte el DXY se ubica por debajo de la linea de cuello de la formación HCH de largo plazo luego de haber sido probada sin éxito. Esta línea se encuentra alrededor de los 84,5. No hay que olvidar que en el largo plazo el objetivo bajista (71 y 71,50) es el resultante del patrón HCH grande que tiene como primer hombro el máximo de la semana del 28 de marzo de 2010, la cabeza en el máximo de la semana del 6 de junio del mismo año y el segundo hombro en el máximo de la semana del 29 de agosto de 2010. Este objetivo coincide con los mínimos observados en 2008 y que a su vez son los mínimos de los últimos 12 años. La línea de cuello ya ha sido validada en dos ocasiones:  noviembre/2010-enero/2011 y junio-agosto de 2012. La resolución del llamado “Abismo Fiscal” determinara el curso del dólar para lo que resta del año, dada la lentitud que ha mostrado el Gobierno y Congreso de los Estados Unidos para armar las diferentes piezas que conforman la solución para cruzar este abismo (techo de deuda-aplazada-, recorte de gasto -sequester – e incremento de impuestos).

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