Análisis Índice del Dólar DXY Agosto 7/2013

El índice del dólar DXY retrocedió 0,4%, cruzando a la baja el promedio de 200 días, lo cual no ocurría desde el 31 de julio del presente año, y encontrando resistencia en el promedio de 10 días. El índice ingresa al canal bajista según las bandas de Bollinger diarias de dos desviaciones estándar.

Gráfica A

Gráfica A

A nivel diario el RSI mantiene una tendencia bajista ubicándose por debajo de niveles neutrales mientras que el estocástico lento reingresa a la zona de sobreventa. El momentum del mercado es negativo y superior al de ayer. El ADX indica que los vendedores mantienen el control del mercado recuperando la fuerza perdida la semana pasada. La amplitud de las bandas de Bollinger diarias disminuye a 1,75% y señala un fuerte movimiento para las próximas sesiones. La tendencia es neutral con sesgo bajista.

En el mediano plazo la tendencia del dólar a nivel mundial aún es alcista, probando como soporte el promedio de 50 semanas. El MACD semanal señala un momentum negativo mientras que el estocástico lento se acerca a niveles de sobreventa. El RSI se ubica por debajo de niveles neutrales mientras que el dólar ingresa al canal bajista según las bandas de Bollinger. A nivel mensual el dólar hasta el momento cruza a la baja el promedio de 10 meses, enfrentándose a la zona de soporte formada por los promedios de 20 y 100 semanas. Los indicadores presentan un panorama neutral destacando que el estocástico lento esta formando una divergencia negativa. La próxima resistencia son los 82,92 y el soporte es el promedio de 10 meses (81,00).

En resumen, el dólar retoma la tendencia descendente que se formó desde comienzos de julio de 2013 y se acerca a la línea de tendencia alcista de mediano plazo formada por los mínimos del 1ero de febrero y el 19 de junio del presente año. La divisa se acerca al objetivo propuesto de 81,15, el cual corresponde al nivel fibo 61,8% del movimiento 78,91 – 84,75, que de ser superado abriría la puerta para visitar los mínimos observados en junio. La mayoría de los indicadores diarios y semanales mantiene un sesgo a la baja y se espera perdidas adicionales en el dólar. A nivel semanal y mensual presenta una tendencia neutral con sesgo bajista y el índice mantiene la tendencia lateral (84,75 – 80,49) de los últimos seis meses.

Gráfica B

Gráfica B

Por otra parte el DXY se ubica por debajo de la linea de cuello de la formación HCH de largo plazo luego de haber sido probada sin éxito. Esta línea se encuentra alrededor de los 84,5. No hay que olvidar que en el largo plazo el objetivo bajista (71 y 71,50) es el resultante del patrón HCH grande que tiene como primer hombro el máximo de la semana del 28 de marzo de 2010, la cabeza en el máximo de la semana del 6 de junio del mismo año y el segundo hombro en el máximo de la semana del 29 de agosto de 2010. Este objetivo coincide con los mínimos observados en 2008 y que a su vez son los mínimos de los últimos 12 años. La línea de cuello ya ha sido validada en dos ocasiones:  noviembre/2010-enero/2011 y junio-agosto de 2012. La resolución del llamado “Abismo Fiscal” determinara el curso del dólar para lo que resta del año, dada la lentitud que ha mostrado el Gobierno y Congreso de los Estados Unidos para armar las diferentes piezas que conforman la solución para cruzar este abismo (techo de deuda-aplazada-, recorte de gasto -sequester – e incremento de impuestos).

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