Análisis Índice del Dólar DXY Diciembre 1/2010

El dólar medido como el índice DXY retrocede 0,8% frente a las principales monedas del mundo, luego de encontrando resistencia en el nivel fibo 50,0% (81,44) del movimiento 74,17 – 88,70 así como los PMs de 50, 100 y 127 semanas. Por otra parte el índice retorna al canal alcista según las bandas de Bollinger diarias.

Gráfica A

Gráfica A

A nivel diario el RSI continúa señalando una tendencia alcista y al igual que el estocástico lento, indica un mercado sobrecomprado. Este último indicador ha formado una divergencia negativa con el índice. El momentum del mercado es alcista mientras que el ADX indica que los compradores mantienen el control del mercado, permaneciendo cerca de niveles extremos. La amplitud de las bandas de Bollinger diarias aumenta a 4,95%, reflejando la mayor volatilidad observada en las últimas sesiones.

En el mediano plazo la tendencia del dólar a nivel mundial, hasta el momento, pasa a ser alcista. El MACD semanal señala que el momentum del mercado cambia de bajista a alcista y el estocástico avanza desde la zona de sobreventa. El RSI señala una tendencia alcista y la mayoría de estos indicadores están formando divergencias positivas que de cumplirse señalarían mayores ganancias para el dólar. Como se menciono al inicio el índice encuentra resistencia en los PMs de 50, 100 y 127 semanas.

Gráfica B

Gráfica B

En resumen, el dólar lucha por superar al alza la linea de cuello del patrón HCH, que de ser superada abriría la puerta para que el índice pruebe el PM de 200 días (~82). Como lo he venido mencionando, la zona en la que se encuentra actualmente el índice es una zona de resistencia fuerte tal y como se observó entre febrero y abril del presente año y junio-julio de 2009. Varios indicadores están en sobrecompra o cerca de esta y por lo tanto se espera una prueba de los PM antes mencionados y una posterior corrección hacia la zona de 79,50 – 79,80. Un regreso a la línea de tendencia alcista y una ruptura de esta línea, abre la puerta a que se alcance el objetivo dado por el patrón HCH grande que se ha mencionado en las últimas semanas (71 y 71,50). Este nivel objetivo coincide con los mínimos observados en 2008 y que a su vez son los mínimos de los últimos 12 años.  En el mediano plazo la tendencia del dólar a nivel mundial es bajista y en el largo plazo es neutral.

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