Análisis Índice del Dólar DXY Diciembre 12/2011

El índice del dólar DXY avanza 1,1% frente a las principales monedas del mundo, superando con fuerza la resistencia dada por los promedios móviles de 10 días, 100 y 200 semanas y 50 meses así como el nivel fibo 38,2% (78,80) del movimiento 88,70 – 72,69. Por otra parte, el índice ingresa al canal alcista según las bandas de Bollinger diarias de dos desviaciones estándar.

Gráfica A

Gráfica A

A nivel diario el RSI señala un mercado neutral con sesgo alcista mientras que el estocástico lento rebota de niveles neutrales efectuando un cruce positivo. El momentum del mercado es negativo aunque inferior a lo observado el viernes y el ADX indica que los compradores recuperan parte de la fuerza perdida en días pasados y afianzan el control del mercado. La amplitud de las bandas de Bollinger diarias aumenta a 2,14% acorde con lo observado en las últimas sesiones. Como mencione el viernes: “Hay que destacar que la volatilidad se ha reducido a niveles que señalan un fuerte movimiento en la próximas sesiones.“, lo cual parece esta empezando a ocurrir.

En el mediano plazo la tendencia del dólar a nivel mundial aún es alcista. El MACD semanal señala un momentum positivo y el estocástico lento indica un mercado alcista que ingresa a la zona de sobrecompra. El RSI esta señalando un tendencia neutral y el dólar cruza al alza los promedios de 100 y 200 semanas y se acerca a la resistencia dada por el PM de 161 semanas. Hay que destacar que los indicadores antes mencionados están formando una divergencia negativa (histograma MACD, RSI, DI+) con los niveles observados a comienzos de octubre. El índice permanece en el canal alcista según las bandas de Bollinger de dos desviaciones estándar. A nivel mensual el dólar hasta el momento supera al alza el promedio móvil de 50 meses, el cual se había convertido en una fuerte resistencia en los últimos tres meses y los indicadores señalan un mercado neutral con sesgo alcista.

Gráfica B

Gráfica B

En resumen, el dólar empieza un fuerte movimiento luego de estar atrapado por varias sesiones entre los PM de 20 y 50 días y los niveles fibo 38,2% (78,80) del movimiento 88,70 – 72,69 y el fibo 61,8%(78,40) del movimiento 71,05 – 90,30. Los indicadores diarios pasan a tener un sesgo neutral alcista, sin embargo las ganancias adicionales en el dólar pueden estar creando divergencias negativas alrededor de los 80.  Hay que destacar que este promedio fue probado ocho veces en las últimas nueve sesiones y se mantuvo, lo cual demuestra que es un soporte significativo. Es necesario que el dólar permanezca por encima de este promedio si quiere mantener la tendencia alcista de corto plazo. Sin embargo, una ruptura a la baja del PM de 20 días abriría la puerta a una corrección hacia los 77,50. Semanalmente el dólar presenta una tendencia alcista de mediano plazo aunque, al igual que a nivel diario, varios indicadores están formando divergencias negativas significativas. Por otra parte, en el largo plazo la tendencia del dólar a nivel mundial es neutral con sesgo alcista. No hay que olvidar que en el largo plazo el objetivo bajista (71 y 71,50) es el resultante del patrón HCH grande que tiene como primer hombro el máximo de la semana del 28 de marzo de 2010, la cabeza en el máximo de la semana del 6 de junio del mismo año y el segundo hombro en el máximo de la semana del 29 de agosto de 2010. Este objetivo coincide con los mínimos observados en 2008 y que a su vez son los mínimos de los últimos 12 años.

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