Análisis Índice del Dólar DXY Diciembre 13/2011

El índice del dólar DXY avanza 0,9% frente a las principales monedas del mundo, superando con fuerza la resistencia dada por el promedio de 161 meses así como el nivel fibo 78,6% (79,56) del movimiento 81,44 – 72,69. Por otra parte, el índice ingresa a la zona de sobreextensión alcista según las bandas de Bollinger diarias de dos desviaciones estándar, lo cual aumenta la probabilidad de correcciones para las próximas sesiones.

Gráfica A

Gráfica A

A nivel diario el RSI señala un mercado alcista que se acerca a niveles de sobrecompra mientras que el estocástico lento rebota de niveles neutrales luego de efectuar un cruce positivo el día de ayer. El momentum del mercado pasa a ser positivo y el ADX indica que los compradores recuperan la fuerza perdida en días pasados y afianzan el control del mercado. La amplitud de las bandas de Bollinger diarias aumenta a 2,83% acorde con lo observado en las últimas sesiones. Como mencione el viernes: “Hay que destacar que la volatilidad se ha reducido a niveles que señalan un fuerte movimiento en la próximas sesiones.“, lo cual está ocurriendo.

En el mediano plazo la tendencia del dólar a nivel mundial es alcista. El MACD semanal señala un momentum positivo y el estocástico lento indica un mercado alcista que permanece en la zona de sobrecompra. El RSI esta señalando un tendencia neutral con sesgo alcista y el dólar cruza al alza los promedios de 100, 161 y 200 semanas, lo cual no ocurría desde la semana del 9 de enero del presente año. Hay que destacar que los indicadores antes mencionados aún están formando una divergencia negativa (histograma MACD, RSI, DI+) con los niveles observados a comienzos de octubre. El índice permanece en el canal alcista según las bandas de Bollinger de dos desviaciones estándar. A nivel mensual el dólar hasta el momento supera al alza el promedio móvil de 50 meses, el cual se había convertido en una fuerte resistencia en los últimos tres meses y los indicadores señalan un mercado neutral con sesgo alcista.

Gráfica B

Gráfica B

En resumen, el dólar mantiene el fuerte movimiento que empezó el día de ayer y se acerca al nivel de los 80,50 donde confluyen los niveles fibo 50% (80,6) de los movimientos 71,05 – 90,3 y 88,70 – 72,69. Los indicadores diarios pasan a tener un sesgo alcista, sin embargo las ganancias adicionales en el dólar pueden estar creando divergencias negativas alrededor de los 80 – 80,6. Semanalmente el dólar presenta una tendencia alcista de mediano plazo aunque, al igual que a nivel diario, varios indicadores están formando divergencias negativas significativas. Hay que destacar que actualmente el índice esta probando la línea de cuello de la formación HCH que se menciona más adelante y que debe actuar como resistencia. Por otra parte, en el largo plazo la tendencia del dólar a nivel mundial es neutral con sesgo alcista. No hay que olvidar que en el largo plazo el objetivo bajista (71 y 71,50) es el resultante del patrón HCH grande que tiene como primer hombro el máximo de la semana del 28 de marzo de 2010, la cabeza en el máximo de la semana del 6 de junio del mismo año y el segundo hombro en el máximo de la semana del 29 de agosto de 2010. Este objetivo coincide con los mínimos observados en 2008 y que a su vez son los mínimos de los últimos 12 años.

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