Análisis Índice del Dólar DXY Enero 18/2012

El índice del dólar DXY retrocede 0,8% frente a las principales monedas del mundo, cerrando por debajo de los niveles fibo 50% (80,6) de los movimientos 71,05 – 90,3 y 88,70 – 72,69 que están actuando como soporte e ingresa a la zona de indecisión según las bandas de Bollinger diarias de dos desviaciones estándar.

Gráfica A

Gráfica A

A nivel diario el RSI señala un mercado que se ubica en niveles neutrales y al igual que el estocástico lento están formando una triple divergencia negativa con el índice, lo cual apoya mayores perdidas para el dólar. El momentum del mercado pasa a ser negativo formando un pequeña divergencia negativa en el histograma, mientras que el ADX indica que los compradores mantienen el control del mercado aunque están próximos a perderlo y el componente DI+ puede estar formando una divergencia negativa con los niveles observados a mediados de diciembre de 2011. La amplitud de las bandas de Bollinger diarias se mantiene en 2,83%, acorde con el fuerte movimiento de los últimos días.

En el mediano plazo la tendencia del dólar a nivel mundial es alcista. El MACD semanal señala un momentum positivo aunque podría estar formando una divergencia negativa en el histograma, mientras que el estocástico lento indica un mercado sobrecomprado. El RSI esta señalando un tendencia alcista acercándose a niveles de sobrecompra y el dólar permanece por encima de los promedios de 10, 20, 50, 100, 127, 161 y 200 semanas, destacando el cruce positivo del PM de 10 sobre el de 161. El índice permanece en el canal alcista según las bandas de Bollinger de dos desviaciones estándar. A nivel mensual el dólar permanece por encima del promedio móvil de 50 meses, acercándose al PM de 100 meses el cual ya fue probado sin éxito en junio de 2010. Los indicadores mensuales señalan un mercado alcista, destacando que el estocástico lento ya se encuentra en sobrecompra.

Gráfica B

Gráfica B

En resumen, el dólar rompe a la baja el rango 80,67 y 81,44, cruzando a la baja los promedios móviles de 10 y 20 días por segunda vez en menos de un mes así como los niveles fibo mencionados al inicio del análisis, que son un punto de referencia para el índice. La mayoría de los indicadores diarios y semanales están creando divergencias negativas alrededor de los 80,6 – 81,4, lo cual llevaría a correcciones iniciales con objetivo 78,50. Hay que destacar que el movimiento alcista que comenzó a finales de octubre de 2011 muestras serias señales de agotamiento. Por otra parte, si supera los 81,80 el índice tendría como objetivo alcista los 82,46, nivel cercano al promedio móvil de 100 meses (~82,25).  Semanalmente el dólar presenta una tendencia alcista de mediano plazo aunque hay que destacar que la vela tipo doji de la semana pasada señala indecisión, lo cual podría genera una señal de cambio de tendencia o de pausa que hasta el momento esta siendo confirmada. Hay que destacar que actualmente el índice esta por encima de la línea de cuello de la formación HCH que se menciona más adelante y que debe actuar como resistencia. Por otra parte, en el largo plazo la tendencia del dólar a nivel mundial es alcista. No hay que olvidar que en el largo plazo el objetivo bajista (71 y 71,50) es el resultante del patrón HCH grande que tiene como primer hombro el máximo de la semana del 28 de marzo de 2010, la cabeza en el máximo de la semana del 6 de junio del mismo año y el segundo hombro en el máximo de la semana del 29 de agosto de 2010. Este objetivo coincide con los mínimos observados en 2008 y que a su vez son los mínimos de los últimos 12 años.

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