Análisis Índice del Dólar DXY Enero 24/2014

El índice del dólar DXY se mantiene estable, permaneciendo por debajo de los promedios de 10, 20, 50, 100, 127 y 161 días, 10, 20, 100 y 127 semanas y el nivel fibo 61,8% (81,15) que han actuado como resistencia en las últimas sesiones. El indice permanece en la zona de indecisión según las bandas de Bollinger diarias de dos desviaciones estándar.

Gráfica A

Gráfica A

A nivel diario el RSI se ubica por debajo de niveles neutrales mientras que el estocástico lento desciende rápidamente de sobrecompra luego de formar una divergencia negativa. El momentum del mercado es negativo luego de formar una divergencia negativa en el histograma. El ADX indica que los vendedores mantienen el control del mercado y la amplitud de las bandas de Bollinger de dos desviaciones estándar aumenta a 1,34%, señalando un fuerte movimiento para los próximos días. La tendencia es neutral.

En el mediano plazo el dólar encuentra resistencia en el promedio de 100 semanas y cruza el soporte dado por los promedios de 10, 20 y 127. El MACD semanal señala un momentum positivo e inferior al de la semana pasada mientras que el estocástico lento sale de la zona de sobrecompra. Por otra parte, el RSI se ubica ligeramente por debajo de niveles neutrales y el índice ingresa a la zona de indecisión según las bandas de Bollinger. A nivel mensual el dólar prueba sin éxito la resistencia dada por el promedio de 100 meses y tiene como soporte el de 50. Los indicadores presentan un panorama neutral con sesgo bajista con el MACD señalando un momentum negativo superior al del mes pasado, el RSI en niveles neutrales y el estocástico lento cerca de niveles de sobreventa. La próxima resistencia es 81,13 y el soporte los 79,78.

En resumen, el dólar cierra una semana negativa que anula las ganancias obtenidas la semana anterior y prueba la línea de tendencia bajista que se formó desde noviembre de 2013 así como el nivel fibo 78,6% (80,17). El promedio de 161 días y el nivel fibo 61,8% (81,15) del movimiento 78,92-84,75, están actuando como resistencia importante para el dólar. La mayoría de los indicadores diarios están corrigiendo niveles de sobrecompra señalando caídas adicionales para el dólar. Sin embargo hay que destacar que esta semana el dólar efectuó la ruptura de un patrón de cuña ascendente formado por los mínimos del 27 de diciembre de 203 y 14 de enero de 2014 y los máximos del 20 de diciembre de 2013 y el 8 de enero de 2014, lo cual da como objetivo bajista inmediato los 79,68. Este nivel objetivo implica una ruptura de la línea de tendencia alcista de largo plazo y el promedio de 50 meses, los cuales son soportes importantes para el dólar. El objetivo bajista de mediano plazo para el índice son los 78,95. A nivel semanal y mensual presenta una tendencia neutral.

Gráfica B

Gráfica B

Por otra parte el DXY se ubica por debajo de la linea de cuello de la formación HCH de largo plazo luego de haber sido probada sin éxito. Esta línea se encuentra alrededor de los 84,5. No hay que olvidar que en el largo plazo el objetivo bajista (71 y 71,50) es el resultante del patrón HCH grande que tiene como primer hombro el máximo de la semana del 28 de marzo de 2010, la cabeza en el máximo de la semana del 6 de junio del mismo año y el segundo hombro en el máximo de la semana del 29 de agosto de 2010. Este objetivo coincide con los mínimos observados en 2008 y que a su vez son los mínimos de los últimos 12 años. La línea de cuello ya ha sido validada en varias ocasiones:  noviembre/2010-enero/2011, junio-agosto de 2012 y mayo/2013-julio/2013. La política monetaria de la FED determinara el curso del dólar para los próximos meses.

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