Análisis Índice del Dólar DXY Enero 27/2012

El índice del dólar DXY retrocede 0,8% frente a las principales monedas del mundo, probando el nivel fibo 38,2% (78,80) del movimiento 88,70 – 72,69 así como el promedio móvil de 100 semanas. El dólar ingresa a la zona de sobreextensión bajista según las bandas de Bollinger diarias de dos desviaciones estándar.

Gráfica A

Gráfica A

A nivel diario el RSI señala un mercado bajista y se acerca rápidamente a niveles de sobreventa. Por su parte, el estocástico lento señala un mercado sobrevendido mientras que el momentum del mercado es negativo. El ADX indica que los vendedores fortalecen el control del mercado y la amplitud de las bandas de Bollinger diarias aumenta a 4,14%, acorde con lo observado en los últimos días.

En el mediano plazo la tendencia del dólar a nivel mundial aún es alcista. El MACD semanal señala un momentum positivo aunque próximo a cambiar y esta formando una divergencia negativa en el histograma, mientras que el estocástico lento indica un mercado sobrecomprado luego de efectuar un cruce negativo. El RSI señala un tendencia neutral y el dólar cierra la semana cruzando a la baja los promedios móviles de 10, 100, 161 y 200 semanas, lo cual es negativo para el dólar. El índice permanece en la zona de indecisión según las bandas de Bollinger de dos desviaciones estándar. A nivel mensual el dólar permanece ligeramente por encima del promedio móvil de 50 meses, acercándose a la resistencia dada por el PM de 100 meses el cual ya fue probado sin éxito en junio de 2010. Los indicadores mensuales señalan un mercado alcista, destacando que el estocástico lento se encuentra cerca de sobrecompra.

Gráfica B

Gráfica B

En resumen, el dólar mantiene su tendencia bajista iniciada en días pasados encontrando soporte en el nivel fibo mencionado al inicio así como en los promedios móviles de 100 semanas y 50 meses. Si supera estos soportes, la siguiente estación sería el nivel fibo 61,8% (78,40) del movimiento 71,05 – 90,30. La mayoría de los indicadores diarios y semanales han creado divergencias negativas alrededor de los 80,6 – 81,4 y tiene como próximo objetivo los 78,50, el cual se encuentra cerca de ser alcanzado. Semanalmente el dólar aún presenta una tendencia alcista aunque esta llegando a su fin. El índice se ubica por debajo de la línea de cuello de la formación HCH que se menciona más adelante. Por otra parte, en el largo plazo la tendencia del dólar a nivel mundial es alcista aunque la vela que esta dejando señalaría un cambio o pausa en la tendencia. No hay que olvidar que en el largo plazo el objetivo bajista (71 y 71,50) es el resultante del patrón HCH grande que tiene como primer hombro el máximo de la semana del 28 de marzo de 2010, la cabeza en el máximo de la semana del 6 de junio del mismo año y el segundo hombro en el máximo de la semana del 29 de agosto de 2010. Este objetivo coincide con los mínimos observados en 2008 y que a su vez son los mínimos de los últimos 12 años.

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