Análisis Índice del Dólar DXY Enero 7/2014

El índice del dólar DXY avanza 0,3%, probando por tercera sesión consecutiva la resistencia dada por los promedios de 127 días y 100 meses, cerrando por encima de este último. El dólar encuentra soporte en el nivel fibo 50% (80,75) y el promedio de 100 días, permaneciendo en el canal alcista según las bandas de Bollinger diarias de dos desviaciones estándar.

Gráfica A

Gráfica A

A nivel diario el RSI señala un mercado que avanza desde niveles neutrales y el estocástico lento indica un mercado sobrecomprado. El momentum del mercado es positivo y superior al de ayer mientras que el ADX indica que los compradores mantienen el control del mercado aunque con menor fuerza que en días pasados. La amplitud de las bandas de Bollinger de dos desviaciones estándar aumenta a 1,27%,señalando un fuerte movimiento para los próximos días. La tendencia es neutral con sesgo alcista.

En el mediano plazo el dólar permanece por encima de los promedios de 10 y 20 los cuales fueron superados la semana pasada. El MACD semanal señala un momentum positivo mientras que el estocástico lento avanza desde niveles neutrales. Por otra parte, el RSI permanece cerca de niveles neutrales y el índice continua en la zona de indecisión según las bandas de Bollinger. A nivel mensual el dólar hasta el momento cierra por encima del promedio de 100 meses y tiene como soporte el de 50. Los indicadores presentan un panorama neutral con sesgo bajista con el MACD señalando un momentum negativo, el RSI en niveles neutrales y el estocástico lento acercándose a niveles de sobreventa y efectuando un cruce positivo. La próxima resistencia es 81,15 y el soporte los 79,78.

En resumen, el dólar esta tratando de validar la ruptura de la  línea de tendencia bajista de corto plazo encontrando soporte en el nivel fibo 50% (80,75) y el promedio de 100 días, los cuales habían frenado el avance del dólar en los últimos dos meses. El índice debe superar el promedio de 127 días para continuar con su camino hacia los 81,70. La mayoría de los  indicadores diarios avanzan desde niveles neutrales señalando ganancias adicionales para el dólar. Hay que recordar que los 79,95 es un nivel importante de soporte para el dólar así como lo es la línea de tendencia alcista de largo plazo, el promedio de 161 semanas y el de 50 meses. El objetivo bajista para el índice son los 78,95. A nivel semanal y mensual presenta una tendencia neutral con sesgo bajista.

Gráfica B

Gráfica B

Por otra parte el DXY se ubica por debajo de la linea de cuello de la formación HCH de largo plazo luego de haber sido probada sin éxito. Esta línea se encuentra alrededor de los 84,5. No hay que olvidar que en el largo plazo el objetivo bajista (71 y 71,50) es el resultante del patrón HCH grande que tiene como primer hombro el máximo de la semana del 28 de marzo de 2010, la cabeza en el máximo de la semana del 6 de junio del mismo año y el segundo hombro en el máximo de la semana del 29 de agosto de 2010. Este objetivo coincide con los mínimos observados en 2008 y que a su vez son los mínimos de los últimos 12 años. La línea de cuello ya ha sido validada en varias ocasiones:  noviembre/2010-enero/2011, junio-agosto de 2012 y mayo/2013-julio/2013. La política monetaria de la FED determinara el curso del dólar para los próximos meses, dada la lentitud que ha mostrado el Gobierno y Congreso de los Estados Unidos para armar las diferentes piezas que conforman la solución para cruzar este abismo (techo de deuda, recorte de gasto -sequester -).

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