Análisis Índice del Dólar DXY Julio 11/2013

El índice del dólar DXY retrocede 0,4%, cerrando justo en la zona formada por los niveles fibo 38,2%(82,94) y 61,8%(82,58) de los movimientos 90,3-71,05 y 88,7-72,7 respectivamente. El dólar permanece en la zona de indecisión según las bandas de Bollinger diarias de dos desviaciones estándar, prueba como soporte los promedios de 20 y 100 días.

Gráfica A

Gráfica A

A nivel diario el RSI señala un mercado que se ubica en niveles neutrales mientras que el estocástico lento comienza a descender de la zona de sobrecompra y forma así una divergencia negativa con el índice. El momentum del mercado es positivo e inferior a lo observado ayer. El ADX indica que los vendedores ahora tienen el control del mercado, aunque no de manera decisiva. La amplitud de las bandas de Bollinger diarias disminuye a 3,14% acorde con lo observado en las últimas sesiones. La tendencia es neutral.

En el mediano plazo la tendencia del dólar a nivel mundial es alcista, cruzando a la baja el promedio de 10 semanas y encontrando soporte en el de 20. El MACD semanal pasa a señalar un momentum negativo mientras que el estocástico lento señala una tendencia alcista acercándose a la zona de sobrecompra. El RSI regresa a niveles neutrales mientras que el dólar ingresa a la zona de indecisión según las bandas de Bollinger. A nivel mensual el dólar se ubica por debajo del promedio de 127 meses, el cual retoma su papel de resistencia para el avance del índice. Los indicadores presentan un panorama neutral destacando que el estocástico lento esta formando una divergencia negativa. La próxima resistencia son los 83,08y el soporte es el promedio de 10 meses.

En resumen, el dólar encuentra soporte en la zona de fibos mencionada al inicio luego de la fuerte corrección de ayer. La mayoría de los indicadores diarios se ubican en niveles neutrales luego de corregir los niveles de sobrecompra de las últimas semanas. Los indicadores semanales están empezando a corregir los niveles de sobrecompra luegos de formar divergencias negativas con el índice y podría indicar un cambio de tendencia en el mediano plazo. De ser superada la zona de fibos el dólar tendría como objetivo los 81,7 nivel que ha servido de piso en lo corrido del año. A nivel semanal y mensual presenta una tendencia neutral con sesgo bajista.

Gráfica B

Gráfica B

Por otra parte el DXY esta probando nuevamente y sin éxito la linea de cuello de la formación HCH de largo plazo y se ubica por debajo de ella. Esta línea se encuentra alrededor de los 84,5. No hay que olvidar que en el largo plazo el objetivo bajista (71 y 71,50) es el resultante del patrón HCH grande que tiene como primer hombro el máximo de la semana del 28 de marzo de 2010, la cabeza en el máximo de la semana del 6 de junio del mismo año y el segundo hombro en el máximo de la semana del 29 de agosto de 2010. Este objetivo coincide con los mínimos observados en 2008 y que a su vez son los mínimos de los últimos 12 años. La línea de cuello ya ha sido validada en dos ocasiones:  noviembre/2010-enero/2011 y junio-agosto de 2012. La resolución del llamado “Abismo Fiscal” determinara el curso del dólar para el primer semestre del año, dada la lentitud que ha mostrado el Gobierno y Congreso de los Estados Unidos para armar las diferentes piezas que conforman la solución para cruzar este abismo (techo de deuda-aplazada-, recorte de gasto -sequester – e incremento de impuestos).

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