Análisis Índice del Dólar DXY Julio 18/2012

El índice del dólar DXY retrocede 0,1% frente a las principales monedas del mundo, probando la resistencia dad por el promedio móvil de 10 días y probando como soporte el nivel fibo 38,2% (82,94) del movimiento 90,3 – 71,05. El dólar permanece en la zona de indecisión según las bandas de Bollinger diarias de dos desviaciones estándar.

Gráfica A

Gráfica A

A nivel diario el RSI señala un mercado neutral con sesgo alcista mientras que el estocástico lento empieza a descender de la zona de sobrecompra. El momentum del mercado es positivo aunque inferior al de ayer mientras que el ADX indica que los compradores mantienen el control del mercado y están perdiendo fuerza rápidamente. La amplitud de las bandas de Bollinger diarias se mantiene en 3,45% acorde con lo observado en los últimos días. El dólar se ubica por encima de los promedios de 20, 50, 100, 127, 161 y 200 días.

En el mediano plazo la tendencia del dólar a nivel mundial es alcista. El MACD semanal señala un momentum positivo inferior al observado la semana pasada, formando una divergencia negativa en el histograma, mientras que el estocástico lento señala un mercado sobrecomprado y estaría formando una divergencia negativa al igual que el RSI, el cual señala una tendencia alcista. A nivel mensual el dólar hasta el momento valida como soporte el promedio de 100 meses y los indicadores señalan un mercado alcista destacando que el estocástico lento se encuentra en sobrecompra.

Gráfica B

Gráfica B

En resumen, como mencioné ayer el dólar continúa probando la zona de soporte (antigua resistencia) conformada por el nivel 38,2% (82,94) del movimiento 90,3 – 71,05 y el nivel 61,8% (82,58) del movimiento 88,70 – 72,69. Se mantiene la hipótesis de una divergencia negativa alrededor de los 83, por lo menos a nivel diario ya que a pesar de lograr nuevos máximos estos no se ven reflejados en la mayoría de los indicadores. La vela de la semana pasada (a nivel semanal) de tipo doji debe ser confirmada dentro de un patrón bajista esta semana. Si se presentan correcciones estas tendrían como objetivo inicial los 82,40. El índice se ubica por encima de la resistencia dada por la linea de cuello de la formación HCH de largo plazo que se menciona más adelante. Los indicadores diarios, en su mayoría, regresan a niveles de sobrecompra aumentando la probabilidad de generar divergencias negativas en varios de ellos. A nivel semanal y mensual el dólar presenta una tendencia alcista. No hay que olvidar que en el largo plazo el objetivo bajista (71 y 71,50) es el resultante del patrón HCH grande (el cual esta en riesgo en este momento) que tiene como primer hombro el máximo de la semana del 28 de marzo de 2010, la cabeza en el máximo de la semana del 6 de junio del mismo año y el segundo hombro en el máximo de la semana del 29 de agosto de 2010. Este objetivo coincide con los mínimos observados en 2008 y que a su vez son los mínimos de los últimos 12 años.

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