Análisis Índice del Dólar DXY Julio 25/2012

El índice del dólar DXY retrocede 0,5% frente a las principales monedas del mundo, cerrando el gap alcista dejado entre el viernes y el lunes de esta semana. El dólar permanece por encima de todos los promedios móviles diarios aquí presentados y reingresa a la zona de indecisión según las bandas de Bollinger diarias de dos desviaciones estándar.

Gráfica A

Gráfica A

A nivel diario el RSI señala un mercado alcista mientras que el estocástico lento permanece en la zona de sobrecompra con la posibilidad de formar una divergencia negativo con los niveles observados a mediados de este mes. El momentum del mercado es positivo e inferior al de ayer mientras que el ADX indica que los compradores mantienen el control del mercado. La amplitud de las bandas de Bollinger diarias desciende a 1,44% acorde con lo observado en los últimos días y señala un fuerte movimiento para los próximos días.

En el mediano plazo la tendencia del dólar a nivel mundial es alcista. El MACD semanal señala un momentum positivo inferior al observado la semana pasada, formando una divergencia negativa en el histograma, mientras que el estocástico lento señala un mercado sobrecomprado y estaría formando una divergencia negativa al igual que el RSI, el cual señala una tendencia alcista. A nivel mensual el dólar hasta el momento valida como soporte el promedio de 100 meses y los indicadores señalan un mercado alcista destacando que el estocástico lento se encuentra en sobrecompra con niveles que no se veían desde finales de 2005.

Gráfica B

Gráfica B

En resumen, el dólar permanece por encima de la zona de soporte (antigua resistencia) conformada por el nivel 38,2% (82,94) del movimiento 90,3 – 71,05 y el nivel 61,8% (82,58) del movimiento 88,70 – 72,69. Se mantiene la hipótesis de una divergencia negativa alrededor de los 83-84, por lo menos a nivel diario ya que a pesar de lograr nuevos máximos estos no se ven reflejados en la mayoría de los indicadores, en especial el estocástico lento. Las velas semanales que se han formado últimamente señalan un mercado en indecisión luego de las ganancias logradas en las últimas semanas. Si se presentan correcciones estas tendrían como objetivo inicial los 82,40. El índice se ubica por encima de la resistencia dada por la linea de cuello de la formación HCH de largo plazo que se menciona más adelante. Los indicadores diarios, en su mayoría, regresan a niveles de sobrecompra aumentando la probabilidad de generar divergencias negativas en varios de ellos. A nivel semanal y mensual el dólar presenta una tendencia alcista. No hay que olvidar que en el largo plazo el objetivo bajista (71 y 71,50) es el resultante del patrón HCH grande (el cual esta en riesgo en este momento) que tiene como primer hombro el máximo de la semana del 28 de marzo de 2010, la cabeza en el máximo de la semana del 6 de junio del mismo año y el segundo hombro en el máximo de la semana del 29 de agosto de 2010. Este objetivo coincide con los mínimos observados en 2008 y que a su vez son los mínimos de los últimos 12 años.

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