Análisis Índice del Dólar DXY Julio 9/2013

El índice del dólar DXY avanza 0,6%, marcando por tercera sesión consecutiva un nuevo máximo para 2013. El dólar permanece en el canal alcista según las bandas de Bollinger diarias de dos desviaciones estándar, permaneciendo por encima de todos los promedios diarios aquí presentados.

Gráfica A

Gráfica A

A nivel diario el RSI señala un mercado que esta próximo a ingresas a sobrecompra mientras que el estocástico lento aumenta sus niveles de sobrecompra y podría estar formando una divergencia negativa. El momentum del mercado es positivo y superior a lo observado ayer. El ADX indica que los compradores mantienen el control del mercado, destacando que el componente DI- (vendedores) alcanza niveles que no se veían desde mediados de marzo del presente año. La amplitud de las bandas de Bollinger diarias disminuye a 3,75% acorde con lo observado en las últimas sesiones. La tendencia es alcista.

En el mediano plazo la tendencia del dólar a nivel mundial es alcista, permaneciendo por encima de los promedios de 10 y 20 semanas. El MACD semanal señala un momentum positivo mientras que el estocástico lento señala una tendencia alcista ingresando a la zona de sobrecompra. El RSI avanza desde niveles neutrales mientras que el dólar corrige los niveles de sobreextensión e ingresa al canal alcista según las bandas de Bollinger. A nivel mensual el dólar se ubica por encima del promedio de 127 meses, el cual hasta el momento actúa como soporte. Esto no ocurría desde marzo de 2003. Los indicadores presentan un panorama neutral destacando que el estocástico lento esta formando una divergencia negativa. La próxima resistencia son los 86,14 y el soporte es el promedio de 127 meses.

En resumen, el dólar continúa avanzando y alcanza nuevos máximos para el año, lo cual permite pensar en que aún hay espacio para mayores ganancias. Hay que destacar que algunos indicadores diarios ya dan señales de sobrecompra y otros indicadores semanales están formando divergencias negativas. El siguiente objetivo alcista es el nivel fibo 78,6%(85,25) del movimiento 88,7 – 72,69. Las correcciones que se presenten deben tener como soporte inicial el promedio de 10 días. A nivel semanal presenta una tendencia alcista y a nivel  mensual una tendencia neutral con sesgo alcista.

Gráfica B

Gráfica B

Por otra parte el DXY esta probando nuevamente la linea de cuello de la formación HCH de largo plazo y se ubica por encima de ella. Esta línea se encuentra alrededor de los 84,5. No hay que olvidar que en el largo plazo el objetivo bajista (71 y 71,50) es el resultante del patrón HCH grande que tiene como primer hombro el máximo de la semana del 28 de marzo de 2010, la cabeza en el máximo de la semana del 6 de junio del mismo año y el segundo hombro en el máximo de la semana del 29 de agosto de 2010. Este objetivo coincide con los mínimos observados en 2008 y que a su vez son los mínimos de los últimos 12 años. La línea de cuello ya ha sido validada en dos ocasiones:  noviembre/2010-enero/2011 y junio-agosto de 2012. La resolución del llamado “Abismo Fiscal” determinara el curso del dólar para el primer semestre del año, dada la lentitud que ha mostrado el Gobierno y Congreso de los Estados Unidos para armar las diferentes piezas que conforman la solución para cruzar este abismo (techo de deuda-aplazada-, recorte de gasto -sequester – e incremento de impuestos).

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