Análisis Índice del Dólar DXY Junio 13/2013

El índice del dólar DXY retrocede 0,3%, alcanzando el nivel fibo 50% (80,69) del movimiento 88,7 – 72,69 permanece por debajo de todos los promedios aquí presentados. El dólar se ubica en el canal bajista según las bandas de Bollinger diarias de dos desviaciones estándar.

Gráfica A

Gráfica A

A nivel diario el RSI mantiene una tendencia bajista y esta próximo a ingresar a niveles de sobreventa mientras que el estocástico lento señala un mercado sobrevendido con niveles que no se veían desde comienzos de diciembre de 2012. El momentum del mercado es negativo y superior a lo observado ayer. El ADX indica que los vendedores fortalecen el control del mercado. La amplitud de las bandas de Bollinger diarias aumenta a 5,34% acorde con el fuerte movimiento del dólar de las últimas sesiones. El dólar cierra por debajo del promedio de 200 días, promedio que ha servido de guía para el índice desde septiembre del año pasado. La tendencia es bajista.

En el mediano plazo la tendencia del dólar a nivel mundial es bajista, cerrando por debajo de los promedios de 20 y 50 semanas, lo cual no ocurría desde mediados de febrero del presente año. El MACD semanal señala un momentum negativoy superior al de la semana pasada, luego de formar una divergencia negativa en el histograma. El estocástico lento señala una tendencia bajista y se acerca a sobreventa. El RSI se ubica por debajo de niveles neutrales mientras que el dólar ingresa al canal bajista según las bandas de Bollinger. A nivel mensual el dólar se ubica por encima de los promedios de 20 y 50 meses, luego de probar como resistencia el promedio de 127. Los indicadores presentan un panorama neutral con sesgo bajista destacando que el estocástico lento esta formando una divergencia negativa. La próxima resistencia es el promedio de 127 meses y los soportes inmediatos se encuentran alrededor de los 81.

En resumen, el dólar continúa corrigiendo los niveles alcanzados en mayo del presente año y alcanza el soporte dado por el nivel fibo 50% (80,69) del movimiento 88,7 – 72,69, el cual sirvió como resistencia para el avance del índice durante los meses de diciembre/2012 y enero/2013. Los indicadores diarios señalan correcciones adicionales para las próximas sesiones, aunque ya están cerca de sobrecompra. El objetivo bajista es 80,70 fue alcanzado el día de hoy. El siguiente objetivo es el nivel fibo 78,6% (80,11) del movimiento 78,918 – 84,49. A nivel semanal presenta una tendencia bajista y a nivel  mensual una tendencia neutral con sesgo bajista.

Gráfica B

Gráfica B

Por otra parte el DXY probó sin éxito la linea de cuello de la formación HCH de largo plazo y se ubica por debajo de ella. Esta línea se encuentra alrededor de los 84. No hay que olvidar que en el largo plazo el objetivo bajista (71 y 71,50) es el resultante del patrón HCH grande que tiene como primer hombro el máximo de la semana del 28 de marzo de 2010, la cabeza en el máximo de la semana del 6 de junio del mismo año y el segundo hombro en el máximo de la semana del 29 de agosto de 2010. Este objetivo coincide con los mínimos observados en 2008 y que a su vez son los mínimos de los últimos 12 años. La línea de cuello ya ha sido validada en dos ocasiones:  noviembre/2010-enero/2011 y junio-agosto de 2012. La resolución del llamado “Abismo Fiscal” determinara el curso del dólar para el primer semestre del año, dada la lentitud que ha mostrado el Gobierno y Congreso de los Estados Unidos para armar las diferentes piezas que conforman la solución para cruzar este abismo (techo de deuda-aplazada-, recorte de gasto -sequester – e incremento de impuestos).

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