Análisis Índice del Dólar DXY Junio 5/2013

El índice del dólar DXY retrocede 0,3%,  cerrando ligeramente por debajo de la zona de congestión que dominó entre marzo y abril del presente año y encuentra soporte en la línea de tendencia bajista formado por los máximos del 4 y 24 de abril. El dólar permanece en el canal bajista según las bandas de Bollinger diarias de dos desviaciones estándar.

Gráfica A

Gráfica A

A nivel diario el RSI se ubica por debajo de niveles neutrales mientras que el estocástico lento ingresa a la zona de sobreventa. El momentum del mercado es negativo y superior a lo observado ayer. El ADX indica que los vendedores mantienen el control del mercado aunque no de manera decisiva. La amplitud de las bandas de Bollinger diarias aumenta a 2,73% señalando que esta iniciando un fuerte movimiento en el dólar. El dólar se ubica por encima de los promedios de 100, 127, 161 y 200 días, encontrando resistencia en el promedio de 50. Hay que destacar que el promedio de 10 días cruza a la baja el de 20. La tendencia es neutral con sesgo bajista.

En el mediano plazo la tendencia del dólar a nivel mundial es neutral con sesgo bajista, cerrando hasta el momento por debajo del promedio de 10 semanas el cual actúa como soporte. El MACD semanal señala un momentum positivo e inferior al de la semana pasada, destacando la formación de una divergencia negativa en el histograma. El estocástico lento comienza a descender de la zona de sobrecompra efectuando un cruce negativo y al igual que el indicador anterior esta formando una divergencia negativa. El RSI retrocede a niveles neutrales mientras que el dólar permanece en la zona de indecisión según las bandas de Bollinger. A nivel mensual el dólar se ubica por encima de los promedios de 10, 20, 50, y 100 meses, probando como resistencia el promedio de 127. Los indicadores presentan un sesgo positivo, destacando que el estocástico lento permanece cerca de la zona de sobrecompra. La próxima resistencia es el promedio de 127 meses y los soportes inmediatos se encuentran alrededor de los 81,1.

Gráfica B

Gráfica B

En resumen, el dólar retorna a la zona formada por los niveles fibo 38,2% (82,94) del movimiento 90,3 – 71,05 y el fibo 61,8% (82,58) del movimiento 88,7 – 72,69, la cual sirvió como resistencia para el avance del índice entre marzo y abril del presente año. Los indicadores diarios señalan correcciones adicionales para las próximas sesiones. El dólar tiene como objetivo los 82. El objetivo alcista, si se da una ruptura de los 84,1, es el fibo 78,6% (85,27) del movimiento 88,7 – 72,69.  A nivel semanal presenta una tendencia neutral con sesgo bajista y a nivel  mensual una tendencia neutral. Hay que destacar que el índice se acerca a la línea alcista formada por los mínimos del 1ero de febrero y 1ero de mayo de 2013, la cual de ser superada marcaría el fin de este rally.

Por otra parte el DXY probó sin éxito la linea de cuello de la formación HCH de largo plazo y se ubica por debajo de ella. Esta línea se encuentra alrededor de los 84. No hay que olvidar que en el largo plazo el objetivo bajista (71 y 71,50) es el resultante del patrón HCH grande que tiene como primer hombro el máximo de la semana del 28 de marzo de 2010, la cabeza en el máximo de la semana del 6 de junio del mismo año y el segundo hombro en el máximo de la semana del 29 de agosto de 2010. Este objetivo coincide con los mínimos observados en 2008 y que a su vez son los mínimos de los últimos 12 años. La línea de cuello ya ha sido validada en dos ocasiones:  noviembre/2010-enero/2011 y junio-agosto de 2012. La resolución del llamado “Abismo Fiscal” determinara el curso del dólar para el primer semestre del año, dada la lentitud que ha mostrado el Gobierno y Congreso de los Estados Unidos para armar las diferentes piezas que conforman la solución para cruzar este abismo (techo de deuda-aplazada-, recorte de gasto -sequester – e incremento de impuestos).

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