Análisis Índice del Dólar DXY Junio 8/2012

El índice del dólar DXY avanza 0,5% frente a las principales monedas del mundo, encontrando resistencia en el promedio móvil de 10 días el cual coincide con el nivel fibo 61,8% (82,58) del movimiento 88,7 – 72,69. El dólar permanece en la zona de indecisión según las bandas de Bollinger diarias de dos desviaciones estándar.

Gráfica A

Gráfica A

A nivel diario el RSI señala un mercado que esta corrigiendo niveles de sobrecompra mientras que el estocástico lento desciende luego de formar una divergencia negativa, señalando una tendencia bajista. El momentum del mercado es negativo mientras que el ADX indica que los compradores mantienen el control del mercado aunque pierden fuerza rápidamente. La amplitud de las bandas de Bollinger diarias disminuye a 1,98%, señalando que se aproxima un fuerte movimiento en el índice.

En el mediano plazo la tendencia del dólar a nivel mundial es alcista. El MACD semanal señala un momentum positivo mientras que el estocástico lento señala un mercado alcista pero sobrecomprado y efectúa un cruce negativo. El RSI señala una tendencia alcista y permanece cerca de la zona de sobrecompra. A nivel mensual el dólar se ubica por encima del promedio de 100 meses lo cual no ocurría desde finales de 2002. Por otra parte, los indicadores señalan un mercado alcista destacando que el estocástico lento ingresa a sobrecompra.

Gráfica B

Gráfica B

En resumen, el dólar cierra la semana en niveles importantes al encontrar resistencia en los niveles fibo 38,2% del movimiento 90,3 – 71,05 y 61,8% mencionado al comienzo así como con la línea de cuello de la formación HCH de largo plazo que se menciona más adelante. Como soporte tiene los promedios móviles de 20 días y 100 meses, el primero de ellos fue probado con éxito el día de ayer. Hay que destacar que varios indicadores diarios están empezando a corregir niveles de sobrecompra formando divergencias negativas, lo cual incrementa la probabilidad de una corrección para los próximos días. En efecto, el índice esta semana probo la zona objetivo propuesta: 82,3 – 81,7. La probabilidad de una corrección y de medidas monetarias adicionales por parte de la Reserva Federal aumenta cada día. A nivel semanal y mensual el dólar presenta una tendencia alcista. No hay que olvidar que en el largo plazo el objetivo bajista (71 y 71,50) es el resultante del patrón HCH grande (el cual esta en riesgo en este momento) que tiene como primer hombro el máximo de la semana del 28 de marzo de 2010, la cabeza en el máximo de la semana del 6 de junio del mismo año y el segundo hombro en el máximo de la semana del 29 de agosto de 2010. Este objetivo coincide con los mínimos observados en 2008 y que a su vez son los mínimos de los últimos 12 años.

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