Análisis Índice del Dólar DXY Marzo 12/2010

El dólar medido como el índice DXY se deprecia 0,6% frente a las principales monedas del mundo, cerrando por debajo de los promedios móviles de 10 y 20 días y 200 semanas. Hay que destacar que esta semana el promedio móvil de 10 días cruzó a la baja el de 20, lo cual es negativo para el dólar y el índice cerró por debajo de la línea de tendencia alcista que tiene como origen los mínimos del 3 de diciembre de 2009 y el 13 de enero de 2010. El índice se ubica en el canal bajista según las bandas de Bollinger.

Gráfica A

Gráfica A

A nivel diario, el RSI cruza a la baja el nivel de 50 señalando un sesgo bajista, luego de formar una clara divergencia negativa con el índice. Por su parte el MACD señala que el momentum a la baja del índice se incrementa, mientras que el ADX continúa señalando perdida de fuerza en la tendencia alcista del dólar y los vendedores ahora tienen el control del mercado luego de formar una divergencia negativa con el DXY.

Por otra parte, la amplitud de las bandas de Bollinger diarias aumenta a 1,45% indicando que esta empezando un fuerte movimiento en el dólar. En el mediano plazo la tendencia del dólar a nivel mundial es neutral con tendencia a labaja pues el MACD semanal señala que el momentum del mercado es positivo aunque con menor fuerza que la observada en semanas recientes y el RSI esta retrocediendo hacia niveles neutrales, mientras que el estocástico continúa en la zona de sobrecompra. El DXY cierra por debajo del promedio móvil de 200 semanas, teniendo ahora como soporte un “cluster” de cuatro promedios: 10, 50, 100 y 16 semanas. A nivel mensual, el DXY se ubica por debajo de los promedios de 20 y 50 meses.

Gráfica B

Gráfica B

En resumen, el DXY sale del rango entre 80,10 y 81,34, validando así la resistencia dada por los promedios móviles de 200 semanas, 20 y 50 meses y el nivel fibo 50% (80,10) del movimiento 70,7 – 89,62. Ahora el dólar tiene como soportes el “cluster” promedios antes mencionados y el promedio de 50 días. Como he venido mencionando luego de cuatro semanas de presentar velas tipo doji, es inminente una corrección en el dólar dada la compresión en la volatilidad y la formación de divergencias negativas en varios de los indicadores diarios. Adicionalmente la ruptura de la línea de tendencia alcista, aunque necesita validación, abre la puerta a caídas adicionales en el dólar. Se esperan correcciones en el índice que deben encontrar soporte en el área entre 79,81 y 78,62. En el mediano y largo plazo la tendencia es neutral.

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