Análisis Índice del Dólar DXY Mayo 15/2013

El índice del dólar DXY avanza 0,2%, marcando un nuevo máximo para el año y alcanza su mayor nivel desde julio de 2012. El dólar se ubica en la zona sobreextensión alcista según las bandas de Bollinger diarias de dos desviaciones estándar.

Gráfica A

Gráfica A

A nivel diario el RSI señala una tendencia alcista mientras que el estocástico lento permanece en la zona de sobrecompra. El momentum del mercado es positivo y superior al del ayer. El ADX indica que los compradores fortalecen el control del mercado y la amplitud de las bandas de Bollinger diarias aumenta a 3,33% acorde con lo observado recientemente. El dólar se ubica por encima de todos los promedios diarios, destacando que el promedio de 10 días cruza al alzas los de 20 y 50 días, lo cual es positivo para el dólar.

En el mediano plazo la tendencia del dólar a nivel mundial es neutral, permaneciendo por encima del promedio de 10 semanas el cual ahora actúa como soporte. El MACD semanal señala un momentum positivo y superior al de la semana pasada mientras que el estocástico lento regresa a la zona de sobrecompra. El RSI avanza acercándose a niveles de sobrecompra y el dólar permanece en el canal alcista según las bandas de Bollinger. A nivel mensual el dólar permanece por encima de los promedios de 10, 20, 50, 100 y 127 meses, con este último promedio actuando como resistencia para el avance del índice. Los indicadores presentan un sesgo positivo, destacando que el estocástico lento esta próximo a ingresar a la zona de sobrecompra. La próxima resistencia mensual es el promedio de 127: 83,42 y los soportes inmediatos se encuentran alrededor de los 81,1.

Gráfica B

Gráfica B

En resumen, el dólar por segunda sesión consecutiva marca un nuevo máximo para el año y alcanza el nivel de 84, lo cual no se lograba desde julio del año pasado. Los indicadores diarios aún tienen espacio para subir aunque están cerca de sobrecompra, lo cual implica ganancias adicionales para el dólar. Como mencione ayer: “De mantenerse el impulso alcista el próximo objetivo es el máximo de 2012: 84,1.”, este nivel lo alcanzó el día de hoy. El objetivo alcista si se da una ruptura de este nivel es el fibo 78,6% (85,27) del movimiento 88,7 – 72,69. El próximo soporte es la zona formada por los promedios de 10/20/50 días: 82,6. A nivel semanal presenta una tendencia bajista y a nivel mensual una tendencia neutral.

Por otra parte el DXY se acerca a la linea de cuello de la formación HCH de largo plazo. Esta línea se encuentra alrededor de los 84. No hay que olvidar que en el largo plazo el objetivo bajista (71 y 71,50) es el resultante del patrón HCH grande que tiene como primer hombro el máximo de la semana del 28 de marzo de 2010, la cabeza en el máximo de la semana del 6 de junio del mismo año y el segundo hombro en el máximo de la semana del 29 de agosto de 2010. Este objetivo coincide con los mínimos observados en 2008 y que a su vez son los mínimos de los últimos 12 años. La línea de cuello ya ha sido validada en dos ocasiones:  noviembre/2010-enero/2011 y junio-agosto de 2012. La resolución del llamado “Abismo Fiscal” determinara el curso del dólar para el primer semestre del año, dada la lentitud que ha mostrado el Gobierno y Congreso de los Estados Unidos para armar las diferentes piezas que conforman la solución para cruzar este abismo (techo de deuda-aplazada-, recorte de gasto -sequester – e incremento de impuestos).

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