Análisis Índice del Dólar DXY Noviembre 1/2013

El índice del dólar DXY avanza 0,7%, superando al alza el promedio de 20 días y prueba la línea de tendencia bajista formada por los máximos del 9 de julio y 5 de septiembre del presenta año. El índice ingresa al canal alcista según las bandas de Bollinger diarias de dos desviaciones estándar.

Gráfica A

Gráfica A

A nivel diario el RSI avanza desde niveles neutrales luego de formar una divergencia positiva mientras que el estocástico lento señala un mercado alcista. El momentum del mercado es positivo y superior al de ayer mientras que el ADX indica que los compradores fortalece el control del mercado, apoyando mayores ganancias para el dólar. La amplitud de las bandas de Bollinger diarias aumenta a 2,58% señalando que esta iniciando un fuerte movimiento en el índice. La tendencia bajista esta en riesgo..

En el mediano plazo el dólar cruza al alza los promedios de 10, 127, 161 y 200 semanas, destacando que en el caso del primer promedio el índice no cerraba por encima desde la semana del 12 de julio del presente año. El MACD semanal señala un momentum negativo e inferior al de la semana pasada mientras que el estocástico lento permanece en la zona de sobreventa y efectúa un cruce positivo. El RSI retorna a niveles neutrales y el índice ingresa a la zona de indecisión según las bandas de Bollinger. A nivel mensual el dólar esta probando como resistencia el promedio de 100 semanas y tiene como soporte el de 50. Los indicadores presentan un panorama neutral con sesgo bajista con el MACD señalando un momentum negativo, el RSI por debajo de niveles neutrales y el estocástico lento desciendo hacia niveles de sobreventa y formando una divergencia negativa. La próxima resistencia es 80,83 y el soporte los 79,59.

En resumen, el dólar abre el mes manteniendo el impulso alcista de esta semana, el cual pone en riesgo la tendencia bajista observada desde mediados de año. El índice alcanza el objetivo propuesto: el nivel fibo 50%(80,69) del movimiento 88,7-72,69. La línea de tendencia alcista de largo plazo, el promedio de 161 semanas y el de 50 meses se convierten en punto de referencia importante para el índice al haber sido probados con éxito el mes pasado. Hay que destacar que varios de los indicadores diarios están avanzando desde sobreventa luego de formar divergencias positivas lo cual apoya mayores ganancias en el dólar. Hay que recordar que de ser superada de manera clara la línea de tendencia bajista , el dólar tendría el camino libre para alcanzar los 81,50. A nivel semanal y mensual presenta una tendencia neutral con sesgo bajista.

Gráfica B

Gráfica B

Por otra parte el DXY se ubica por debajo de la linea de cuello de la formación HCH de largo plazo luego de haber sido probada sin éxito. Esta línea se encuentra alrededor de los 84,5. No hay que olvidar que en el largo plazo el objetivo bajista (71 y 71,50) es el resultante del patrón HCH grande que tiene como primer hombro el máximo de la semana del 28 de marzo de 2010, la cabeza en el máximo de la semana del 6 de junio del mismo año y el segundo hombro en el máximo de la semana del 29 de agosto de 2010. Este objetivo coincide con los mínimos observados en 2008 y que a su vez son los mínimos de los últimos 12 años. La línea de cuello ya ha sido validada en dos ocasiones:  noviembre/2010-enero/2011 y junio-agosto de 2012. La resolución del llamado “Abismo Fiscal” y la política monetaria de la FED determinara el curso del dólar para lo que resta del año, dada la lentitud que ha mostrado el Gobierno y Congreso de los Estados Unidos para armar las diferentes piezas que conforman la solución para cruzar este abismo (techo de deuda, recorte de gasto -sequester – e incremento de impuestos).

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