Análisis Índice del Dólar DXY Noviembre 13/2013

El índice del dólar DXY retrocede 0,3%, encontrando resistencia por quinta sesión consecutiva en el promedio de 100 días y el nivel fibo 61,8%(81,14) del movimiento 78,92-84,75. El dólar se ubica por encima de la línea de tendencia bajista formada por los máximos del 9 de julio y 5 de septiembre del presente año y permanece en el canal alcista según las bandas de Bollinger diarias de dos desviaciones estándar.

Gráfica A

Gráfica A

A nivel diario el RSI permanece cerca e sobrecompra luego de formar una divergencia positiva mientras que el estocástico lento señala un mercado sobrecomprado, el cual estaría formando una divergencia negativa. El momentum del mercado es positivo e inferior al de ayer mientras que el ADX indica que los compradores mantienen el control del mercado aunque con menor fuerza que en días pasados. La amplitud de las bandas de Bollinger diarias disminuye a 3,41% acorde con lo observado en las últimas sesiones. La tendencia aún es alcista.

En el mediano plazo el dólar encuentra resistencia en los promedios de 20 y 50 semanas y cruza el soporte el promedio de 100 semanas. El MACD semanal señala un momentum marginalmente negativo e inferior al de la semana pasada. El estocástico lento esta avanzando desde la zona de sobreventa y se ubica en niveles neutrales. El RSI permanece en niveles neutrales y el índice se ubica en la zona de indecisión según las bandas de Bollinger. A nivel mensual el dólar hasta el momento cierra por encima del promedio de 100 meses, probando como resistencia el de 20 meses. Los indicadores presentan un panorama neutral con sesgo bajista con el MACD señalando un momentum negativo, el RSI por encima de niveles neutrales y el estocástico lento desciendo hacia niveles de sobreventa y esta formando una divergencia negativa. La próxima resistencia es 81,50 y el soporte los 79,59.

En resumen, el dólar retrocede luego de encontrar nuevamente resistencia en el promedio de 100 días y el nivel fibo mencionado anteriormente, niveles que coinciden con el objetivo propuesto de 81,50. Adicionalmente, el índice encuentra resistencia en los promedios de 20 y 50 semanas y el de 20 meses, los cuales en el pasado habían servido de soporte para el dólar. La línea de tendencia alcista de largo plazo, el promedio de 161 semanas y el de 50 meses se convierten en punto de referencia importante para el índice al haber sido probados con éxito el mes pasado. Hay que destacar que varios indicadores diarios se encuentran cerca o en sobrecompra lo cual apoya mayores ganancias marginales en el dólar. De ser superado los 81,50 el siguiente objetivo sería los 81,75. A nivel semanal y mensual presenta una tendencia neutral con sesgo bajista.

Gráfica B

Gráfica B

Por otra parte el DXY se ubica por debajo de la linea de cuello de la formación HCH de largo plazo luego de haber sido probada sin éxito. Esta línea se encuentra alrededor de los 84,5. No hay que olvidar que en el largo plazo el objetivo bajista (71 y 71,50) es el resultante del patrón HCH grande que tiene como primer hombro el máximo de la semana del 28 de marzo de 2010, la cabeza en el máximo de la semana del 6 de junio del mismo año y el segundo hombro en el máximo de la semana del 29 de agosto de 2010. Este objetivo coincide con los mínimos observados en 2008 y que a su vez son los mínimos de los últimos 12 años. La línea de cuello ya ha sido validada en dos ocasiones:  noviembre/2010-enero/2011 y junio-agosto de 2012. La resolución del llamado “Abismo Fiscal” y la política monetaria de la FED determinara el curso del dólar para lo que resta del año, dada la lentitud que ha mostrado el Gobierno y Congreso de los Estados Unidos para armar las diferentes piezas que conforman la solución para cruzar este abismo (techo de deuda, recorte de gasto -sequester – e incremento de impuestos).

Si tiene alguna duda o comentario por favor escríbala en el recuadro al final de la página. El análisis aquí presentado esta protegido por derechos de autor. Queda prohibida su reproducción total o parcial, así como su traducción a cualquier idioma sin autorización expresa de Finanzasydinero.com Finanzas y Dinero no se responsabiliza por las decisiones basadas en este análisis, el cual no constituye una recomendación de compra o venta de ningún titulo valor. Finanzas y Dinero no se compromete a publicar este análisis de manera diaria y este será publicado en la medida en que el autor o autores dispongan de la información y/o tiempo requerido para ello.