Análisis Índice del Dólar DXY Noviembre 17/2010

El dólar medido como el índice DXY retrocede 0,3% frente a las principales monedas del mundo, permaneciendo por encima de los promedios móviles de 10, 20 y 50 días así como de la línea de tendencia alcista que tiene su origen en abril de 2008. Hay que destacar que hoy el PM de 10 días cruzó al alza el de 50 lo cual es positivo para el dólar. Por otra parte el índice retorna al canal alcista según las bandas de Bollinger diarias, corrigiendo así los nivele de sobreextensión en los que se encontraba.

Gráfica A

Gráfica A

A nivel diario el RSI señala una tendencia alcista mientras que el estocástico lento indica un mercado sobrecomprado. El momentum del mercado es alcista tal y como lo señala el MACD, mientras que el ADX indica que los compradores mantienen el control del mercado. La amplitud de las bandas de Bollinger diarias aumenta a 5,30%, reflejando la mayor volatilidad observada en las últimas sesiones.

En el mediano plazo la tendencia del dólar a nivel mundial sigue siendo a la baja, aunque con una probabilidad de cambiar en las próximas semanas. El MACD semanal señala que el momentum del mercado sigue siendo negativo aunque ostensiblemente menor a los observado recientemente y el estocástico avanza desde la zona de sobreventa. El RSI señala el inicio de una tendencia alcista y la mayoría de estos indicadores están formando divergencias positivas que de cumplirse señalarían mayores ganancias para el dólar. El índice permanece por encima de la resistencia dada por el PM de 10 semanas y se acerca a probar el PM de 161 semanas.

Gráfica B

Gráfica B

En resumen el dólar permanece por encima del PM de 50 días teniendo ahora como objetivo alcista la zona entre 79,70 y 80, la cual coincide con la linea de cuello del patrón HCH, el PM de 100 días y el PM de 161 semanas. Varios indicadores están en sobrecompra o cerca de esta y por lo tanto se espera una prueba de los PM antes mencionados y una posterior corrección. La línea de tendencia alcista logró detener, por el momento, la caída del dólar sin embargo el índice aún esta cerca y cualquier corrección que se presente puede volver a generar una ruptura de esta línea. De darse este escenario se abre la puerta a que se alcance el objetivo dado por el patrón HCH grande que se ha mencionado en las últimas semanas (71 y 71,50). Este nivel objetivo coincide con los mínimos observados en 2008 y que a su vez son los mínimos de los últimos 12 años. Como soportes inmediatos están el nivel fibo 78,6% (75,15) del movimiento 71,05 – 90,30 y el mínimo de 74,17 del 26 de noviembre de 2009. En el mediano plazo la tendencia del dólar a nivel mundial es bajista y en el largo plazo es neutral.

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