Análisis Índice del Dólar DXY Octubre 10/2011

El índice del dólar DXY retrocede 1,5% frente a las principales monedas del mundo, superando a la baja los promedios móviles de 10 y 20 días, donde el primero de ellos había servido de soporte para el dólar en el último mes. Por otra parte, el índice permanece en la zona de indecisión según las bandas de Bollinger de dos desviaciones estándar.

Gráfica A

Gráfica A

A nivel diario el RSI se ubica en niveles neutrales señalando una tendencia bajista mientras que el estocástico lento empieza a descender de niveles de sobrecompra luego de formar, al igual que el RSI, una triple divergencia negativa. Como se había mencionado la semana pasada: “lo cual aumenta drásticamente la probabilidad de una corrección en el dólar para los próximos días”, lo cual ocurrió el día de hoy. El momentum del mercado es negativo, luego de formar una triple divergencia negativa en el histograma. El ADX indica que los compradores mantienen el control del mercado aunque pierden fuerza rápidamente luego de formar una divergencia negativa en el componente DI+. La amplitud de las bandas de Bollinger diarias disminuye a 3,24%, acorde con lo observado en las últimas sesiones.

Gráfica B

Gráfica B

En el mediano plazo la tendencia del dólar a nivel mundial aún es alcista. El MACD semanal y el estocástico lento señalan un momentum positivo y una tendencia alcista, respectivamente. Hay que destacar que el segundo indicador señala un mercado sobrecomprado y hasta el momento efectúa un cruce negativo, lo cual apoya mayores perdidas para el dólar. El RSI aún señala una tendencia alcista y el dólar permanece por debajo del cluster de promedios semanales (100, 127 y 200) los cuales fueron probados sin éxito la semana pasada y constituyen una fuerte resistencia para el avance del dólar. Por otra parte, el dólar corrige los niveles de sobreextensión alcista según las bandas de Bollinger de dos desviaciones estándar e ingresa al canal alcista.

En resumen, el dólar rompe a la baja el soporte dado por el PM de 10 días lo cual pone en riesgo la tendencia alcista y como había mencionado la semana pasada “el cual de ser superado abriría la puerta a una corrección menor dentro de la tendencia alcista observada desde finales de agosto”. Hay que destacar que la mayoría de los indicadores diarios han formado triple divergencias negativas (RSI, estocástico, histograma del MACD y DI+), lo cual señala mayores perdidas para el dólar, teniendo como objetivo bajista de corto plazo niveles entre 76 y 76,25. Semanalmente el dólar aún presenta una tendencia alcista y en el largo plazo la tendencia del dólar a nivel mundial es neutral. No hay que olvidar que en el largo plazo el objetivo bajista (71 y 71,50) es el resultante del patrón HCH grande que tiene como primer hombro el máximo de la semana del 28 de marzo de 2010, la cabeza en el máximo de la semana del 6 de junio del mismo año y el segundo hombro en el máximo de la semana del 29 de agosto de 2010. Este objetivo coincide con los mínimos observados en 2008 y que a su vez son los mínimos de los últimos 12 años.

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