Análisis Índice del Dólar DXY Octubre 12/2012

El índice del dólar DXY retrocede 0,1% frente a las principales monedas del mundo, probando el soporte dado por el promedio de 20 días y cruzando a la baja el de 10 días. El dólar permanece en la zona de indecisión según las bandas de Bollinger diarias de dos desviaciones estándar.

Gráfica A

Gráfica A

A nivel diario el RSI señala un mercado que se ubica en niveles neutrales mientras que el estocástico lento nuevamente se acerca a sobrecompra. Hay que destacar que este último indicador podría estar señalando un doble techo alrededor de los 80,15. El momentum del mercado es positivo e inferior al de ayer, con la posibilidad de formar una divergencia negativa en el histograma. El ADX indica que los vendedores tienen el control del mercado aunque no de manera decisiva mientras que la amplitud de las bandas de Bollinger diarias disminuye a 1,03% y señala un fuerte movimiento para las próximas sesiones. Este nivel no se observada desde comienzos de marzo de 2010. El dólar se ubica por debajo de los promedios diarios de 10, 50, 100, 127, 161 y 200.

En el mediano plazo la tendencia del dólar a nivel mundial es bajista y varios indicadores apoyan perdidas adicionales. El MACD semanal señala un momentum negativo inferior al de la semana pasada. El estocástico lento permanece en la zona de sobreventa aunque con tendencia alcista mientras que el RSI aún señala un mercado bajista. El dólar se ubica por encima de los promedios de 127 y 161 semanas y hasta el momento cruza al alza el de 200. A nivel mensual el dólar se ubica por debajo de los promedios de 10 y 50 meses y los indicadores señalan un mercado neutral con sesgo bajista destacando que el estocástico lento comienza a descender de sobrecompra.

Gráfica B

Gráfica B

En resumen, el dólar mantiene la tendencia alcista de corto plazo y esta probando el soporte dado por los promedios de 10 y 20 días. La mayoría de los indicadores diarios, excepto el estocástico lento, apoyan mayores ganancias para el dólar. Hay que destacar que el dólar podría formar un doble techo alrededor de los 80,15. De no ser así el objetivo alcista se ubica alrededor de los promedios de 161 y 200 días, los cuales coinciden con el nivel fibo 50% (80,70) del movimiento 88,69 – 72,70. El índice se ubica por debajo de la linea de cuello de la formación HCH de largo plazo que se menciona más adelante. Los indicadores semanales señalan mayores perdidas para el dólar. A nivel semanal y mensual presenta una tendencia bajista. No hay que olvidar que en el largo plazo el objetivo bajista (71 y 71,50) es el resultante del patrón HCH grande que tiene como primer hombro el máximo de la semana del 28 de marzo de 2010, la cabeza en el máximo de la semana del 6 de junio del mismo año y el segundo hombro en el máximo de la semana del 29 de agosto de 2010. Este objetivo coincide con los mínimos observados en 2008 y que a su vez son los mínimos de los últimos 12 años. La decisión de implementar el llamado QE3 por parte de la Reserva Federal apoya una mayor depreciación del dólar en el largo plazo.

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