Análisis Índice del Dólar DXY Octubre 16/2012

El índice del dólar DXY retrocede 0,6% frente a las principales monedas del mundo, superando el soporte dado por el promedio de 20 días y la línea de tendencia alcista formada por los mínimos del 14 de septiembre y el 5 de octubre del presente año. El dólar ingresa al canal bajista según las bandas de Bollinger diarias de dos desviaciones estándar.

Gráfica A

Gráfica A

A nivel diario el RSI señala un mercado que permanece cerca de niveles neutrales mientras que el estocástico lento desciende hacia niveles neutrales luego de formar una divergencia negativa, la cual señala un doble techo alrededor de los 80,15. El momentum del mercado es positivo e inferior al de ayer, formando una divergencia negativa en el histograma. El ADX indica que los vendedores tienen el control del mercado mientras que la amplitud de las bandas de Bollinger diarias aumenta a 1,18% y señala un fuerte movimiento para las próximas sesiones. Este nivel no se observaba desde comienzos de marzo de 2010. El dólar se ubica por debajo de los promedios diarios de 10, 20, 50, 100, 127, 161 y 200.

En el mediano plazo la tendencia del dólar a nivel mundial es bajista y varios indicadores apoyan perdidas adicionales. El MACD semanal señala un momentum negativo inferior al de la semana pasada. El estocástico lento permanece en la zona de sobreventa aunque con tendencia alcista mientras que el RSI aún señala un mercado bajista. El dólar se ubica por encima de los promedios de 127 y 161 semanas y prueba como resistencia el de 200. A nivel mensual el dólar se ubica por debajo de los promedios de 10 y 50 meses y los indicadores señalan un mercado neutral con sesgo bajista destacando que el estocástico lento comienza a descender de sobrecompra.

Gráfica B

Gráfica B

En resumen, el dólar rompe la tendencia alcista de corto plazo luego de superar el soporte dado por los promedios de 10 y 20 días. Varios indicadores diarios estan formando divergencia negativas que apoyan mayores perdidas para el dólar. Hay que destacar que el dólar formó un doble techo alrededor de los 80,15. El próximo objetivo bajista es el nivel fibo 38,2% (78,81) del movimiento 88,69 – 72,70. El índice se ubica por debajo de la linea de cuello de la formación HCH de largo plazo que se menciona más adelante. Los indicadores semanales señalan mayores perdidas para el dólar. A nivel semanal y mensual presenta una tendencia bajista. No hay que olvidar que en el largo plazo el objetivo bajista (71 y 71,50) es el resultante del patrón HCH grande que tiene como primer hombro el máximo de la semana del 28 de marzo de 2010, la cabeza en el máximo de la semana del 6 de junio del mismo año y el segundo hombro en el máximo de la semana del 29 de agosto de 2010. Este objetivo coincide con los mínimos observados en 2008 y que a su vez son los mínimos de los últimos 12 años. La decisión de implementar el llamado QE3 por parte de la Reserva Federal apoya una mayor depreciación del dólar en el largo plazo.

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