Análisis Índice del Dólar DXY Octubre 30/2013

El índice del dólar DXY avanza 0,2%, encontrando resistencia en el promedio de 20 días y soporte en el de 10. El índice permanece en la zona de indecisión según las bandas de Bollinger diarias de dos desviaciones estándar.

Gráfica A

Gráfica A

A nivel diario el RSI se acerca a niveles neutrales luego de formar una divergencia positiva mientras que el estocástico lento señala un mercado que sale de sobreventa. El momentum del mercado pasa ser positivo mientras que el ADX indica que los vendedores mantienen el control del mercado, aunque pierden fuerza rápidamente y estarían formando una divergencia positiva. La amplitud de las bandas de Bollinger diarias disminuye a 2,41% señalando que esta iniciando un fuerte movimiento en el índice. La tendencia aún es bajista.

En el mediano plazo el dólar cruza al alza el promedio de 161 semanas y prueba como resistencia el promedio de 200 semanas. El MACD semanal señala un momentum negativo e inferior al de la semana pasada mientras que el estocástico lento permanece en la zona de sobreventa y efectúa un cruce positivo. El RSI aún señala una tendencia a la baja y el índice permanece en el canal bajista según las bandas de Bollinger. A nivel mensual el dólar cruza a la baja los promedios de 10, 20 y 100 meses, probando como soporte el de 50. Los indicadores presentan un panorama neutral con sesgo bajista con el MACD señalando un momentum negativo, el RSI por debajo de niveles neutrales y el estocástico lento desciendo hacia niveles de sobreventa y formando una divergencia negativa. La próxima resistencia es 80,91 y el soporte los 79,50, el cual fue probado esta semana.

En resumen, el dólar continúa una etapa correctiva luego de probar con éxito la línea de tendencia alcista de largo plazo, encontrando soporte en el promedio de 10 días y resistencia en el de 20. A pesar de lo anterior el índice mantiene su tendencia bajista. Hay que destacar que varios de los indicadores diarios están avanzando desde sobreventa luego de formar divergencias positivas lo cual apoya mayores ganancias en el dólar. El nivel fibo 50%(80,69) del movimiento 88,7-72,69 se convierte en resistencia importante para el avance del dólar. Hay que recordar que de ser superada de manera clara la línea de tendencia alcista , el dólar tendría el camino libre para alcanzar los mínimos de 2012: 78,00-78,40. El índice permanece cerca de los mínimos del año: 78,91, nivel que también coincide con varios fibos importantes. A nivel semanal y mensual presenta una tendencia neutral con sesgo bajista.

Gráfica B

Gráfica B

Por otra parte el DXY se ubica por debajo de la linea de cuello de la formación HCH de largo plazo luego de haber sido probada sin éxito. Esta línea se encuentra alrededor de los 84,5. No hay que olvidar que en el largo plazo el objetivo bajista (71 y 71,50) es el resultante del patrón HCH grande que tiene como primer hombro el máximo de la semana del 28 de marzo de 2010, la cabeza en el máximo de la semana del 6 de junio del mismo año y el segundo hombro en el máximo de la semana del 29 de agosto de 2010. Este objetivo coincide con los mínimos observados en 2008 y que a su vez son los mínimos de los últimos 12 años. La línea de cuello ya ha sido validada en dos ocasiones:  noviembre/2010-enero/2011 y junio-agosto de 2012. La resolución del llamado “Abismo Fiscal” y la política monetaria de la FED determinara el curso del dólar para lo que resta del año, dada la lentitud que ha mostrado el Gobierno y Congreso de los Estados Unidos para armar las diferentes piezas que conforman la solución para cruzar este abismo (techo de deuda, recorte de gasto -sequester – e incremento de impuestos).

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