Análisis Índice del Dólar DXY Octubre 31/2011

El índice del dólar DXY avanza 1,9% frente a las principales monedas del mundo, superando al alza los promedios móviles de 10, 100, 127, 161 y 20o días, los cuales habían sido rotos a la baja la semana pasada. Por otra parte, el índice ingresa a la zona de indecisión según las bandas de Bollinger de dos desviaciones estándar.

Gráfica A

Gráfica A

A nivel diario el RSI regresa a niveles neutrales y rompe con la señal de tendencia bajista mientras que el estocástico lento se encuentra en niveles de sobreventa y efectúa un cruce positivo que favorece al dólar. El momentum del mercado aún es negativo y forma una divergencia positiva en el histograma, que apoya ganancias en el dólar. El ADX indica que los compradores ganan el control del mercado aunque no de manera decisiva y la amplitud de las bandas de Bollinger diarias disminuye a 3,77%, acorde con lo observado en las últimas sesiones. Como mencione el viernes: “Hay que destacar que el dólar aún no valida la ruptura del soporte dado por el cluster de promedios que fue superado ayer.”, lo cual se comprobó hoy con el fuerte movimiento al alza que prácticamente cambia el panorama técnico y que se constituye en un “bear trap”, por lo menos en el corto plazo.

En el mediano plazo la tendencia del dólar a nivel mundial es neutral con sesgo a la baja. El MACD semanal señala un momentum positivo aunque decreciente y el estocástico lento indica un mercado bajista. El RSI señala una tendencia neutral y el dólar se ubica hasta el momento por encima de los PM de 20 y 50 semanas los cuales habían sido superados a la baja en semanas recientes. El índice se ubica en la zona de indecisión según las bandas de Bollinger de dos desviaciones estándar.

Gráfica B

Gráfica B

En resumen, el dólar cierra el mes de octubre con fuertes ganancias aunque la tendencia bajista que se ha observado durante todo el mes permanece.  El dólar encuentra soporte en el nivel fibo 78,6% (75,16) del movimiento 71,05 – 90,3, el promedio móviles de 10 meses y el cluster de promedios diarios entre 75,80 – 75,3, el cual fue probado la semana pasada. Como mencione el viernes pasado: “Sin embargo, varios de los indicadores diarios ya señalan (o están cerca de hacerlo) un mercado sobrevendido lo cual se debe reflejar en un rebote técnico en el dólar o perdidas marginales para el dolar.”, lo cual ocurrió hoy. Semanalmente el dólar presenta una tendencia neutral con sesgo bajista y en el largo plazo la tendencia del dólar a nivel mundial es neutral. No hay que olvidar que en el largo plazo el objetivo bajista (71 y 71,50) es el resultante del patrón HCH grande que tiene como primer hombro el máximo de la semana del 28 de marzo de 2010, la cabeza en el máximo de la semana del 6 de junio del mismo año y el segundo hombro en el máximo de la semana del 29 de agosto de 2010. Este objetivo coincide con los mínimos observados en 2008 y que a su vez son los mínimos de los últimos 12 años.

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