Análisis Índice del Dólar DXY Octubre 3/2011

El índice del dólar DXY avanza 1,3% frente a las principales monedas del mundo, rebotando fuertemente del soporte dado por el promedio móvil de 10 días y encontrando resistencia en el nivel fibo 78,6% (79,56) del movimiento 81,44 – 72,69.

Gráfica A

Gráfica A

A nivel diario el RSI y el estocástico lento están formando una triple divergencia negativa lo cual apoya una corrección en el dólar para los próximos días. El momentum del mercado es positivo y al igual que los dos indicadores anteriores, el histograma esta formando una triple divergencia negativa. El ADX indica que los compradores mantienen el control del mercado formando una divergencia negativa. La amplitud de las bandas de Bollinger diarias aumenta a 4,66%, acorde con lo observado en las últimas sesiones.

En el mediano plazo la tendencia del dólar a nivel mundial es alcista. El MACD semanal y el estocástico lento señalan un momentum positivo y una tendencia alcista, respectivamente. Hay que destacar que el segundo indicador señala un mercado sobrecomprado. El RSI señala una tendencia alcista y el dólar se ubica por encima del cluster de promedios semanales (100, 127 y 200) los cuales en las últimas dos semanas se habían convertido en fuerte resistencia para el avance del dólar. Por otra parte, el dólar permanece en la zona de sobreextensión alcista según las bandas de Bollinger de dos desviaciones estándar lo cual incrementa la probabilidad de correcciones para las próximas semanas.

Gráfica B

Gráfica B

En resumen, el dólar alcanza la zona objetivo de mediano plazo que se había mencionado y que corresponde a la zona 79,5 – 80,5. El índice mantiene la tendencia alcista superando la resistencia dada por varios promedios móviles semanales así como el nivel fibo 61,8% (78,40) del movimiento 71,05 – 90,3 y la linea de tendencia alcista de largo plazo que tiene su origen en los mínimos de la semana del 30 de marzo de 2008 y la semana del 30 de noviembre de 2009. A pesar de las mayores ganancias observadas recientemente persiste el riesgo de una corrección dado que los indicadores diarios están formando múltiples divergencias negativas, lo cual es señal de una corrección en el dólar a nivel mundial. Semanalmente el dólar presenta una tendencia alcista y en el largo plazo la tendencia del dólar a nivel mundial es neutral. No hay que olvidar que en el largo plazo el objetivo bajista es el resultante del patrón HCH grande que se ha mencionado (71 y 71,50), el cual coincide con los mínimos observados en 2008 y que a su vez son los mínimos de los últimos 12 años.

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