Análisis Índice del Dólar DXY Octubre 4/2011

El índice del dólar DXY retrocede 0,4% frente a las principales monedas del mundo, luego de encontrar resistencia en el nivel fibo 78,6% (79,56) del movimiento 81,44 – 72,69 e ingresando al canal alcista luego de corregir los niveles de sobreextensión observados ayer.

Gráfica A

Gráfica A

A nivel diario el RSI y el estocástico lento están formando una clara triple divergencia negativa lo cual apoya una corrección en el dólar para los próximos días. El momentum del mercado es positivo y al igual que los dos indicadores anteriores, el histograma esta formando una triple divergencia negativa. El ADX indica que los compradores mantienen el control del mercado formando una divergencia negativa en el componente DI+. La amplitud de las bandas de Bollinger diarias aumenta a 4,69%, acorde con lo observado en las últimas sesiones.

En el mediano plazo la tendencia del dólar a nivel mundial es alcista. El MACD semanal y el estocástico lento señalan un momentum positivo y una tendencia alcista, respectivamente. Hay que destacar que el segundo indicador señala un mercado sobrecomprado. El RSI señala una tendencia alcista y el dólar se ubica por encima del cluster de promedios semanales (100, 127 y 200) los cuales en las últimas dos semanas se habían convertido en fuerte resistencia para el avance del dólar. Por otra parte, el dólar permanece en la zona de sobreextensión alcista según las bandas de Bollinger de dos desviaciones estándar lo cual incrementa la probabilidad de correcciones para las próximas semanas. Hay que destacar que hasta el momento la vela semanal que deja el índice es de tipo doji y es una clara señal de indecisión.

Gráfica B

Gráfica B

En resumen, el dólar empieza a dar señales de agotamiento, lo cual se evidencia en los índicadores diarios los cuales están formando triple divergencias negativas (RSI, estocástico, histograma del MACD y DI+). Esta es una señal que hay que tener en cuenta para los próximos días. Cualquier corrección que se presente en el corto plazo debe tener como soporte los promedios móviles de 10 y 20 días. Semanalmente el dólar presenta una tendencia alcista y en el largo plazo la tendencia del dólar a nivel mundial es neutral. Es necesario que el índice cierre por encima del cluster de promedios mencionado anteriormente, si quiere mantener la tendencia alcista de las últimas semanas. No hay que olvidar que en el largo plazo el objetivo bajista (71 y 71,50) es el resultante del patrón HCH grande que tiene como primer hombro el máximo de la semana del 28 de marzo de 2010, la cabeza en el máximo de la semana del 6 de junio del mismo año y el segundo hombro en el máximo de la semana del 29 de agosto de 2010. Este objetivo coincide con los mínimos observados en 2008 y que a su vez son los mínimos de los últimos 12 años.

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