Análisis Índice del Dólar DXY Octubre 7/2013

El índice del dólar DXY retrocede 0,3%, probando los promedios 127 y 200 semanas, los cuales sirven de soporte para el dólar. La divisa prueba como resistencia el nivel fibo 78,6%(80,17) del movimiento 78,92-84,75 e ingresa al canal bajista según las bandas de Bollinger diarias de dos desviaciones estándar.

Gráfica A

Gráfica A

A nivel diario el RSI permanece cerca de la zona de sobreventa  y estaría formando una divergencia positiva mientras que el estocástico lento efectúa un cruce positivo en esta zona y forma  una divergencia positiva. El momentum del mercado es negativo e inferior al del viernes. El ADX indica que los vendedores mantienen el control del mercado aunque con menor fuerza mientras que la amplitud de las bandas de Bollinger diarias disminuye a 1,17% señalando un fuerte movimiento para las próximas sesiones. La tendencia aún es bajista.

En el mediano plazo el dólar se ubica por ecnima de los promedios de 127 y 200 semanas mientras que el MACD semanal señala un momentum negativo y superior al de la semana pasada. El estocástico lento aumenta sus niveles de sobreventa a niveles que no se veían desde la semana del 21 de septiembre de 2012. El RSI señala una tendencia a la baja mientras que el dólar permanece en el canal bajista según las bandas de Bollinger. A nivel mensual el dólar cruza a la baja los promedios de 10, 20 y 100 meses, los cuales habían servido como soporte desde marzo de 2013 y tiene como soporte el de 50 meses. Los indicadores presentan un panorama neutral con sesgo bajista destacando que el estocástico lento esta formando una divergencia negativa y desciende hacia niveles de sobreventa. La próxima resistencia son los 82,79 y el soporte los 79,50.

En resumen, el dólar abre la semana con tono negativo aunque permanece en una zona de soportes semanales que ya ha sido probada con éxito en el periodo de septiembre/2012-febrero/2013 y que de ser superada permitiría alcanzar el mínimo del año: 78,91, nivel que también coincide con varios fibos importantes. El índice permanece por debajo de los mínimos de junio y cierra por debajo de los promedios de 10 días y 20 meses así como el nivel fibo 50%(80,69) del movimiento 88,7-72,69. Este último nivel debe servir de resistencia para el dólar. La mayoría de los indicadores diarios están cerca de o en sobreventa y formando divergencia positivas lo cual aumenta el riesgo de una corrección alcista que tendría como objetivo los 80,70. A nivel semanal y mensual presenta una tendencia neutral con sesgo bajista.

Gráfica B

Gráfica B

Por otra parte el DXY se ubica por debajo de la linea de cuello de la formación HCH de largo plazo luego de haber sido probada sin éxito. Esta línea se encuentra alrededor de los 84,5. No hay que olvidar que en el largo plazo el objetivo bajista (71 y 71,50) es el resultante del patrón HCH grande que tiene como primer hombro el máximo de la semana del 28 de marzo de 2010, la cabeza en el máximo de la semana del 6 de junio del mismo año y el segundo hombro en el máximo de la semana del 29 de agosto de 2010. Este objetivo coincide con los mínimos observados en 2008 y que a su vez son los mínimos de los últimos 12 años. La línea de cuello ya ha sido validada en dos ocasiones:  noviembre/2010-enero/2011 y junio-agosto de 2012. La resolución del llamado “Abismo Fiscal” y la política monetaria de la FED determinara el curso del dólar para lo que resta del año, dada la lentitud que ha mostrado el Gobierno y Congreso de los Estados Unidos para armar las diferentes piezas que conforman la solución para cruzar este abismo (techo de deuda-la cual se esta debatiendo actualmente sin avances significativos-, recorte de gasto -sequester – e incremento de impuestos).

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