Análisis Índice del Dólar DXY Septiembre 2/2011

El índice del dólar DXY avanza 0,3% frente a las principales monedas del mundo, superando al alza los promedios de 50 y 100 días así como el nivel fibo 21,4% (74,54) del movimiento 81,44 – 72,69 y los promedios móviles de 100 días y 20 semanas. El índice ingresa al canal alcista según las bandas de Bollinger diarias.

Gráfica A

Gráfica A

A nivel diario el RSI señala un tendencia neutral con sesgo alcista mientras que el estocástico lento señala una tendencia alcista. El momentum del mercado es positivo y el ADX indica que los compradores mantienen el control del mercado. La amplitud de las bandas de Bollinger diarias aumenta a 1,50% e indica que esta empezando un fuerte movimiento en el dólar.

En el mediano plazo la tendencia del dólar a nivel mundial sigue siendo neutral. El MACD semanal señala que el momentum del mercado es positivo recuperando parte de la fuerza perdida la semana pasada mientras que el estocástico lento señala una tendencia bajista, ingresando a la zona de sobreventa. El RSI permanece cerca de niveles neutrales y el dólar cierra por encima de los promedios móviles de 10 y 20 semanas, lo cual no ocurría desde mediados de junio del presente año. Por otra parte, el dólar ingresa a la zona de indecisión según las bandas de Bollinger de dos desviaciones estándar, cuya amplitud se ha reducido ostensiblemente a niveles que presagian un fuerte movimiento para las próximas semanas. Hay que destacar que este nivel de volatilidad no se observaba desde julio de 2008, semana que antecedió una fuerte valorización del dólar de casi 21% entre junio de 2008 y noviembre del mismo año y que corresponde a la crisis bursátil y financiera que comenzó en ese año.

Gráfica B

Gráfica B

En resumen, el dólar cierra la semana con un tono positivo aunque permanece en el rango 72,69 – 76,71 y mantiene un comportamiento lateral alrededor del cluster de promedios diarios, ubicándose por debajo del nivel fibo 78,6% (75,15) del movimiento 71,05 – 90,3. En el corto plazo el dólar presenta una tendencia neutral así como una fuerte reducción de la volatilidad del dólar, que refleja la incertidumbre que continúa afectando los mercados accionarios en las últimas semanas. Semanalmente el dólar sigue reforzando varias divergencias positivas (RSI) que lo preparan para iniciar una tendencia alcista, mientras continúa formando una base en un rango entre 76,50 – 73,50. La fuerte reducción en la volatilidad diaria y semanal apoya un fuerte movimiento para las próximas semanas, el cual puede estar comenzando. Por otra parte, el objetivo bajista de largo plazo es el resultante del patrón HCH grande que se ha mencionado (71 y 71,50), el cual coincide con los mínimos observados en 2008 y que a su vez son los mínimos de los últimos 12 años. En el mediano la tendencia es neutral con sesgo alcista y largo plazo la tendencia del dólar a nivel mundial es neutral.

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