Análisis Índice del Dólar DXY Septiembre 5/2013

El índice del dólar DXY avanza 0,6%, superando la resistencia dada por los promedios de 100 y 127 días y valida como soporte los promedios de 50 y 161 días. El índice retorna a la zona de sobreextensión alcista según las bandas de Bollinger diarias de dos desviaciones estándar.

Gráfica A

Gráfica A

A nivel diario el RSI señala un mercado alcista mientras que el estocástico lento permanece en la zona de sobrecompra y efectúa un cruce positivo. El momentum del mercado es positivo y superior al de ayer. El ADX indica que los compradores mantienen el control del mercado mientras que la amplitud de las bandas de Bollinger diarias aumenta a 2,50% y señala el inicio de un fuerte movimiento. La tendencia es alcista.

En el mediano plazo la tendencia alcista del dólar se mantiene, cerrando hasta el momento por encima de los promedios de 10 y 20 semanas, lo cual no ocurría desde la semana del 12 de julio del presente año. El MACD semanal señala un momentum negativo e inferior al de la semana pasada mientras que el estocástico lento avanza desde la zona de sobreventa. El RSI se ubica por encima de niveles neutrales mientras que el dólar permanece en la zona de indecisión según las bandas de Bollinger. A nivel mensual el dólar se ubica por encima de los promedios de 10, 20 y 10 meses, acercándose a la resistencia dada por el promedio de 127 meses Los indicadores presentan un panorama neutral destacando que el estocástico lento esta formando una divergencia negativa. La próxima resistencia son los 82,79 y el soporte es el promedio de 20 meses (81,82).

En resumen, el dólar alcanza el objetivo propuesto hace varias semanas: “Como objetivo alcista tiene los 82,60, nivel que coincide con el nivel fibo 61,8%(82,58) del movimiento 88,70-72,69” y mantiene la tendencia alcista de corto y mediano plazo superando la resistencia dada por la parte superior del cluster de promedios diarios que se ubican entre los 81,5 y 82,1. La mayoría de los indicadores diarios apoyan mayores ganancias para el dólar al haber formado divergencias positivas con el índice y el nuevo objetivo son los 82,94. El índice tiene como soporte los promedios de 100 y 127 días, 10 meses, 20 semanas y el nivel fibo 50% (81,84) del movimiento 78,92-84,75. A nivel semanal y mensual presenta una tendencia neutral y el índice mantiene la tendencia lateral (84,75 – 80,49) de los últimos seis meses.

Gráfica B

Gráfica B

Por otra parte el DXY se ubica por debajo de la linea de cuello de la formación HCH de largo plazo luego de haber sido probada sin éxito. Esta línea se encuentra alrededor de los 84,5. No hay que olvidar que en el largo plazo el objetivo bajista (71 y 71,50) es el resultante del patrón HCH grande que tiene como primer hombro el máximo de la semana del 28 de marzo de 2010, la cabeza en el máximo de la semana del 6 de junio del mismo año y el segundo hombro en el máximo de la semana del 29 de agosto de 2010. Este objetivo coincide con los mínimos observados en 2008 y que a su vez son los mínimos de los últimos 12 años. La línea de cuello ya ha sido validada en dos ocasiones:  noviembre/2010-enero/2011 y junio-agosto de 2012. La resolución del llamado “Abismo Fiscal” determinara el curso del dólar para lo que resta del año, dada la lentitud que ha mostrado el Gobierno y Congreso de los Estados Unidos para armar las diferentes piezas que conforman la solución para cruzar este abismo (techo de deuda-próxima a debatirse nuevamente-, recorte de gasto -sequester – e incremento de impuestos).

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