Análisis Índice del Dólar Septiembre 7/2012

El índice del dólar DXY retrocede 1,1% frente a las principales monedas del mundo, superando a la baja los promedios móviles de 161 y 200 días, la línea de tendencia alcista formada por los mínimos del 29 de febrero y el 3 de abril del presente año y los niveles fibo de 50% de los movimientos 90,28 – 71,05 y 88,69 – 72,70. El índice se ubica en el canal de sobreextensión bajista según las bandas de Bollinger diarias de dos desviaciones estándar.

Gráfica A

Gráfica A

A nivel diario el RSI señala un mercado bajista que ingresa a sobreventa y niega la divergencia positiva que estaba formando mientras que el estocástico lento se ubica en la zona de sobreventa. El momentum del mercado es negativo y superior al de ayer y hasta el momento esta formando una divergencia positiva en el histograma mientras que el ADX indica que los vendedores fortalecen el control del mercado. La amplitud de las bandas de Bollinger diarias aumenta a 1,96% y señala el inicio de un fuerte movimiento en el índice.

En el mediano plazo la tendencia del dólar a nivel mundial es bajista y varios indicadores señalan el inicio de una corrección. El MACD semanal señala un momentum negativo superior al de la semana pasada. El estocástico lento desciende de sobrecompra luego de formar una divergencia negativa e ingresa a la zona de sobreventa mientras que el RSI se ubica por debajo de niveles neutrales y presenta un sesgo bajista. El dólar cierra por debajo del soporte dado por el promedio de 20 semanas y tiene como próximo soporte los promedios de 50 y 100 semanas. A nivel mensual el dólar cruza a la baja el promedio de 10 meses y los indicadores señalan un mercado neutral con sesgo alcista destacando que el estocástico lento se encuentra en sobrecompra.

Gráfica B

Gráfica B

En resumen, el dólar cierra la semana cruzando a la baja los promedios de 161 y 200 días y superando el soporte dado por los niveles fibo mencionados al inicio de este análisis. Como había mencionado en días pasados :”el dólar debe encontrar soporte en los promedios de 161 y 200 días así como los niveles fibo de 50% de los movimientos 90,28 – 71,05 y 88,69 – 72,70, los cuales de se superados permitirían caídas hasta los 80, donde se encuentran los promedios de 50 y 200 semanas.“, lo cual se cumplió hoy. El índice se ubica por debajo de la linea de cuello de la formación HCH de largo plazo que se menciona más adelante. La mayoría de los indicadores semanales están formando divergencias negativas lo cual señala mayores perdidas para el dólar. A nivel semanal presenta una tendencia neutral con sesgo bajista y a nivel mensual aún presenta una tendencia alcista. No hay que olvidar que en el largo plazo el objetivo bajista (71 y 71,50) es el resultante del patrón HCH grande (el cual esta en riesgo en este momento) que tiene como primer hombro el máximo de la semana del 28 de marzo de 2010, la cabeza en el máximo de la semana del 6 de junio del mismo año y el segundo hombro en el máximo de la semana del 29 de agosto de 2010. Este objetivo coincide con los mínimos observados en 2008 y que a su vez son los mínimos de los últimos 12 años.

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