Análisis Índice DXY Febrero 6/2013

El índice del dólar DXY avanza 0,3%, permaneciendo en la zona de indecisión según las bandas de Bollinger diarias de dos desviaciones estándar y se ubica en el cluster de promedios de 10, 20, 50 y 100 días, superando al alza el de 20.

Gráfica A

Gráfica A

A nivel diario el RSI se ubica en niveles neutrales mientras que el estocástico lento señala una tendencia alcista. El momentum del mercado es negativo e inferior al de ayer mientras que el ADX indica que los vendedores mantienen el control del mercado aunque con menor fuerza que en días pasados. La amplitud de las bandas de Bollinger diarias aumenta a 1,42%, indicando que esta iniciando un fuerte movimiento en el índice. El dólar esta probando la zona de congestión formada por los promedios de 10, 20, 50 y 100 días, la cual impide el avance del índice e indica una tendencia bajista. El índice cierra por encima del promedio de 20 y prueba como resistencia el de 50 días lo cual no ocurría desde el 25 de enero del presente año.

En el mediano plazo la tendencia del dólar a nivel mundial es neutral con sesgo bajista. El MACD semanal señala un momentum negativo e inferior al de la semana pasada mientras que el estocástico lento hasta el momento ingresa a sobreventa y el RSI comienza a descender de la zona neutral. El dólar cruza al alza los promedios de 161 y 200 semanas, los cuales habían sido superados la semana pasada y encuentra resistencia en el promedio de 10 días. A nivel mensual el dólar regresa a la zona formada por los promedios de 10 y 50 meses, probando como soporte el promedio de 20 meses el cual viene ascendiendo. Los indicadores mensuales señalan un mercado neutral con sesgo bajista destacando que el estocástico lento esta descendiendo de sobrecompra y el MACD señala un momentum bajista.

Gráfica B

Gráfica B

En resumen, el dólar esta en una zona crítica conformada por el cluster de promedios antes mencionados y la línea de cuello de la formación HCH donde el primer hombro lo forma el máximo del 11 de octubre de 2012, la cabeza el máximo del 16 de noviembre del mismo año y el tercer hombro el máximo del 4 de enero del presente año. La línea de cuello se representa por la línea verde discontinua de la gráfica A. Una ruptura de esta línea tendría como objetivo -2,46 puntos desde el nivel de quiebre, es decir estaría entre 76,60 y 76,50. Este patrón HCH podría cumplirse esta semana. El promedio de 50 días se convierte en una resistencia a superar la cual ya ha sido probada sin éxito en la segunda mitad de enero y con éxito fue superada a comienzos de ese mismo mes. Sin embargo en este último caso, el dólar no pudo superar el promedio de 127 días, el cual hoy en día esta alrededor de los 80,18. En estos últimos cuatro meses el dólar se ha movido en un rango conformado por diversos promedios y niveles de Fibonacci: como soporte tiene el nivel fibo 38,2% (78,7) del movimiento 88,69 – 72,70, el promedio de 161 semanas  y el promedio de 50 meses y como resistencia el nivel fibo 50% (80,69) del movimiento 88,69 – 72,70, los promedios de 127 días,  50 semanas y 10 meses. El DXY se ubica por debajo de la linea de cuello de la formación HCH de largo plazo que se menciona más adelante. A nivel semanal y mensual presenta una tendencia neutral. No hay que olvidar que en el largo plazo el objetivo bajista (71 y 71,50) es el resultante del patrón HCH grande que tiene como primer hombro el máximo de la semana del 28 de marzo de 2010, la cabeza en el máximo de la semana del 6 de junio del mismo año y el segundo hombro en el máximo de la semana del 29 de agosto de 2010. Este objetivo coincide con los mínimos observados en 2008 y que a su vez son los mínimos de los últimos 12 años. La resolución del llamado “Abismo Fiscal” determinara el curso del dólar para el primer semestre del año, dada la lentitud que ha mostrado el Gobierno y Congreso de los Estados Unidos para armar las diferentes piezas que conforman la solución para cruzar este abismo (techo de deuda-aplazada-, recorte de gasto e incremento de impuestos).

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