El peso colombiano lidera ganancias frente al dólar mientras oro alcanza nuevo máximo histórico – Semana 36 de 2025

Colombia: USD/COP

El USD/COP cierra la semana con fuertes perdidas y supera el soporte S1 $4004. Los siguientes soportes importantes están en $3922/$3908. La TRM alcanza su mínimo en lo que va del año.

La inflación que persiste por encima del techo del rango meta del Banco de la República (2%-4%) dificulta la reducción de la tasa de política monetaria en Colombia. Esta situación, combinada con la prácticamente asegurada disminución de la tasa de interés de la FED este mes, favorece el fortalecimiento del peso colombiano.

Zona $4217/$4270 es resistencia importante.

En el corto plazo ingresa a sobreventa.  Aun hay espacio para caer hacia los $3955.

A mediano plazo, los riesgos son al alza y con suficiente espacio para subir. Regresa a sobreventa y podría formar una triple divergencia positiva.

A largo plazo es neutral.

• Niveles importantes:
• • Resistencia 3988/4004
  • Soporte 3955/3922

Chile: USD/CLP

Cierra la semana con perdidas y continua en la parte alta de la zona de resistencia 959-969. Objetivo alcista 994.

A nivel mensual neutral y la volatilidad esta comprimida.

A nivel semanal esta corrigiendo sobrecompra, sesgo neutral.

A nivel diario sesgo neutral.

• Niveles importantes:
  • Resistencia: 994/974
  • Soporte: 959.99/934

México: USD/MXN

Cierra una semana de ganancias y permanece cerca del soporte S1 18.553. El mercado esta comenzando a resolver niveles de sobreventa extrema y se espera un fuerte movimiento.

A nivel semanal esta en sobreventa y forma una divergencia positiva. Volatilidad comprimida augura un fuerte movimiento.

• Niveles importantes:
  • Resistencia: 18.98/19.00
  • Soporte: 18.553/18.42

Brasil: USD/BRL

Cierra una semana de perdidas y encuentra resistencia en el nivel S1 5.44. Nuevamente prueba el soporte dado por la línea de cuello de un patrón HCH. De ser superado tendría como objetivo ~4.4732.

A nivel semanal esta en sobreventa y formando una divergencia positiva.

• Niveles importantes:
  • Resistencia: 5.443
  • Soporte: 5.332

Índice compuesto de principales Latinoamérica

En el corto plazo el sesgo es neutral y en el mediano plazo señala indecisión aunque continua corrigiendo sobreventa. La volatilidad esta comprimida en ambos casos y esto indica que se aproxima un fuerte movimiento.

China: USD/CNH

Cierra la semana con ganancias marginales. Prueba la resistencia dada por el nivel S1 7.137 y la línea de tendencia enero de 2023 – septiembre 2024. Objetivo bajista 7.072.

Incertidumbre comercial con Estados Unidos continua.

A nivel mensual esta formando una divergencia negativa.

A nivel semanal en sobreventa, sesgo bajista.

A nivel diario en sobreventa, sesgo bajista.

Oro

Cierra una semana de fuertes ganancias y marca un nuevo máximo histórico. Ingresa a una zona de resistencias entre los $3592.79 y los $3849.10. Objetivo alcista $3830. Sin embargo, los riesgos en el mediano y largo plazo son a la baja.

A nivel mensual sesgo alcista y sobrecompra extrema. La corrección bajista será muy fuerte.

A nivel semanal sesgo alcista e ingresa a sobrecompra aunque se presenta una fuerte divergencia negativa.

A nivel diario en sobrecompra, sesgo alcista.

• Niveles importantes
  • Resistencia: 3687/3710
  • Soporte: 3534/3592

Petróleo Brent

El Brent cierra una semana de perdidas luego de probar la resistencia dada por el nivel UD$69.64. La OPEP+ acuerda aumentar su producción en 137 mil barriles/día para el mes de octubre, siendo Rusia y Arabia Saudita los que mas aportan a este incremento.

A nivel diario neutral. A nivel semanal en sobreventa y la volatilidad continua comprimida.  Mantiene sesgo neutral.

A nivel mensual cerca de sobreventa, sesgo neutral.

• Niveles importantes
  • Resistencia: 71.95/69.64
  • Soporte: 64.07/63.80

DXY

El  DXY cierra una semana de perdidas y permanece en la zona de soporte S2/S3 98.02/97.31. Esta es la tercera semana consecutiva que deja una vela que señala indecisión. Sin embargo,  en mediano plazo alta probabilidad de corrección hacia los 100.00.

El mercado anticipa una reducción de 25 puntos básicos en la próxima reunión de la Fed, lo cual apoya un debilitamiento del dólar a nivel global.

A nivel diario sesgo neutral.

A nivel semanal corrigiendo sobreventa, sesgo neutral.

• Niveles importantes:
  • Resistencia: 100/98.98
  • Soporte: 97.31/95.80

Principales bolsas de Latinoamérica

México: IPC

Cierra con fuertes ganancias y marca un ATH. Aun hay espacio al alza.

• Niveles importantes
  • Resistencia: 61030/62001
  • Soporte:  60157/58769

Brasil: BOVESPA

Cierra una semana de ganancias y marca un ATH. Resistencia en zona 142964/144263. Incertidumbre por guerra arancelaria-política entre Brasil y Estados Unidos se mantiene. Sesgo alcista.

A nivel mensual estaría formando una divergencia negativa.

• Niveles importantes
  • Resistencia: 142964/144974
  • Soporte: 141581/139220

Chile: IPSA

Cierra por quinta semana consecutiva con ganancias y marca un nuevo máximo histórico. Sin embargo, el mercado esta en sobrecompra semanal y continua formando una fuerte divergencia negativa. En el corto plazo sobrecompra extrema.

A nivel mensual sobrecompra extrema.

• Niveles importantes
  • Resistencia: 9249/9303
  • Soporte: 8953/8686

Colombia: ICAP

Cierra una semana de ganancias y permanece muy cerca del máximo para el año.

A nivel diario esta corrigiendo sobrecompra extrema y mantiene un sesgo alcista marginal. 

A nivel semanal en niveles de sobrecompra extrema y formando una divergencia negativa. Sesgo alcista marginal.

A nivel mensual en sobrecompra extrema.

• Niveles importantes
  • Resistencia: 1895/1864
  • Soporte:  1787/1720

Estados Unidos: SP500

Cierra la semana con ganancias y marca un ATH. Mercado se encuentra sobreextendido y augura una fuerte corrección, inicialmente 6147. ¿Cuál será el detonante? Por lo general en lo que va de este siglo XXI, una tasa de desempleo en aumento y una tasa de interés de la Fed en descenso no es bien recibido por el mercado (ver grafica SP500 versus Tasa de desempleo en USA y Tasa de interés de la Fed).

A nivel mensual en sobrecompra extrema y formando una divergencia negativa.

A nivel semanal en sobrecompra extrema y volatilidad comprimida que anticipa un fuerte movimiento. Sesgo alcista marginal.

A nivel diario en sobrecompra, sesgo alcista marginal y múltiple divergencia bajista.

• Niveles importantes
  • Resistencia: 6612/6468
  • Soporte: 6430/6327

Estados Unidos: NASDAQ

Cierra la semana con ganancias y marca un nuevo ATH. Mercado continua aumentando niveles de sobrecompra y por lo tanto el riesgo de una corrección bajista hacia los 20204. 

A nivel mensual esta en sobrecompra y forma una divergencia negativa.

A nivel semanal en sobrecompra extrema. Volatilidad comprimida indica una fuerte movimiento para las próximas semanas. Sesgo alcista marginal.

A nivel diario continua en sobrecompra y forma una múltiple, y fuerte, divergencia negativa.

• Niveles importantes:
  • Resistencia: 21730/22201
  • Soporte: 21536/21078

Colombia: Ecopetrol

Cierra una semana de fuertes perdidas y confirma la zona de pivotes anuales $1897/$1925 como resistencia en el mediano plazo. El movimiento de la semana esta en línea con el movimiento del petróleo Brent (-2.68%) y del fondo XOP (SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production) -2.53%.

El patrón HCH se mantiene y tiene una caída potencial de $605 a partir del punto de ruptura.

A nivel diario esta corrigiendo niveles de sobrecompra extrema, Sesgo neutral,

A nivel semanal corrigiendo sobreventa. Sesgo neutral.

A nivel mensual sesgo bajista.

• Niveles importantes:
  • Resistencia: 1807/1820
  • Soporte: 1777/1757

Estados Unidos: NU

Cierra una semana de perdidas y se ubica ligeramente por encima de los niveles R1 (14.41/14.61). Objetivo $18.36-18.83.

A nivel diario en sobrecompra. Sesgo alcista marginal.

A nivel semanal alcista.

• Niveles importantes:
  • Resistencia: 15.13/15.73
  • Soporte: 14.61/14.41